Zego：零工经济时代的车险科技创企

（原标题：Zego：零工经济时代的车险科技创企）

导读

随着零工经济的增长，保险业迎来了巨大的发展机会，促成了按需保险的诞生。相比传统保险产品，按需保险能以更灵活的方式满足客户的个性化需求。作为英国第一家持牌的保险科技公司，2016年成立的Zego构建了以客户为中心的风险分析模型，面向零工经济从业者提供独特的商业车险服务。截至2021年3月，Zego已为逾20万辆机动车提供了超1700万张商业车险保单。

【中国金融案例中心  文：高雪馨  编辑：谢彬彬 】 

Part 1 公司概述

1.1 公司简介

成立于2016年的Zego是一家总部位于英国伦敦的保险科技公司，主要面向零工经济从业者提供商业车险服务。Zego的经营范围涵盖英国、法国、比利时、西班牙和爱尔兰等5个欧洲国家，所提供的保险产品涉及网约车、货运和外卖等多个行业。其产品类别主要有两种：一是根据车辆的行驶里程、使用时长或驾驶者的行为习惯计费的按需保险（On-Demand Insurance，简称ODI）；二是以年为单位计费的传统保险。其中，ODI是一种基于客户需求设计的新型保险。毕马威的一份调研报告显示，ODI的优点在于其动态的定价模式、灵活的服务流程以及便捷的用户体验。通过移动传感器、交互式流程、物联网和区块链等现代化技术，按需保险可以实现近乎实时的风险评估、保单签发和索赔处理，并能覆盖传统保险产品所难以填补的市场空白。与此同时，随着近年来零工经济的蓬勃发展，ODI的市场空间也在不断扩大。印度塔塔咨询服务公司认为，零工经济为按需保险的发展提供了新的机遇。

Zego正是看到零工经济带来的趋势，构建了以客户为中心的风险分析模型，围绕客户需求为每位消费者提供独一无二的个性化保险服务。截至2021年3月，Zego已为逾20万辆机动车提供了超过1700万张商业车险保单，Trustpilot评分为4.6/5.0，并荣获2020年英国商业科技大奖（UK Business Tech Award）。

1.2 创始团队及创业故事

图：Zego创始人Harry Franks（左）、Sten Saar（中）和Stuart Kelly（右）

（来源：estonianworld.com）

Zego由Harry Franks、Sten Saar和Stuart Kelly创办于2016年4月，三人分别担任公司的首席执行官（CEO）、首席运营官（COO）和首席技术官（CTO）。Franks和Saar主要专注于产品运营和客户开发，而随后加入的Stuart Kelly则拥有丰富的程序设计经验。Kelly曾先后在房屋租赁平台onefinestay（Franks和Saar也曾在此处任职，三人因此结缘）、区块链公司Mainframe和办公空间匹配平台Hubble担任工程主管。

在创办Zego以前，Franks和Saar曾一起就职于英国外卖平台Deliveroo。根据英国法律，骑手们往往需要证明自己拥有合适的商业保险才有可能获得平台提供的工作机会，但是这种商业保险十分昂贵，每年的费用通常高达1200欧元——候选人甚至无法确知自己能否挣得足够的收入来抵补保险的开销。Franks和Saar发现，零工经济公司（如Deliveroo和Uber）面临的最大挑战是员工数量的不足。这些公司的大多数员工都是兼职人员，而购买全年保险所需的巨额花销往往使得许多潜在候选人望而生畏。为了消除零工经济从业者的就业障碍，二者决定设计一种更灵活的汽车保险，使其在正式开始工作以前无需预支任何保险费用。

Zego首款移动应用程序的问世仅用了3个半月的时间，并获得了英国金融行为监管局（FCA）的经营许可。公司于2016年8月正式开始运营，以2.66欧元的价格出售首张保单，由英国最大的保险公司英杰华（Aviva）进行承保。正如Zego联合创始人兼首席运营官Sten Saar所说：“随着城市化水平的提高和共享经济的涌现，‘车辆使用权’正在取代‘车辆所有权’成为人们重点关注的对象，传统、僵化的保险模式已不再适用。Zego的使命是重新设计面向运输服务领域的保险产品，以帮助保险业更好地适应快速变化的客户需求。”

1.3 投融资情况

截至目前，Zego共完成了5轮融资，融资总额累计超过2亿美元。其中，由DST Global和General Catalyst领投的C轮融资给Zego带来了1.5亿美元的资金注入，将公司估值推至11亿美元，也使Zego成为了英国第一家跻身独角兽俱乐部的保险科技公司。此外，General Catalyst的创始人兼总经理Joel Cutler也加入了Zego董事会。Zego计划进一步丰富产品种类，并在2021年底实现员工数量的翻倍。

自2016年8月以来，Zego一直在向食品和快递配送行业的电动车驾驶员提供一种灵活的即用即付（pay-as-you-go）保险。该保险按小时收费，最低为每小时65便士，最高为每周25英镑。Zego还推出了面向汽车驾驶员的同类险种，收费标准为每小时1英镑，并将远程通信功能融入现有APP，以便为拥有安全行驶记录的驾驶员提供更便宜的保险服务。2017年11月，Zego完成了价值600万英镑的A轮融资，这笔资金助力Zego开发产品、巩固工程团队建设并开启了国际化扩张的道路。截至2017年11月，Zego的承保时长累计超40万小时，这也在一定程度上表明公司产品得到了客户的认可并获得了良好的市场反响。

2019年6月，Zego获得了由Target Globaling领投的4200万美元的B轮融资。在此前的一年中，Zego的业务规模呈指数级扩张，同比增长900%。公司利用这笔资金加强了技术投入，并扩张了公司在欧洲地区的业务。在食品配送领域，Zego通过与Deliveroo、Just Eat和Uber Eats等大型外卖平台合作，占据了英国地区1/3的市场份额。Target Global的合伙人Ben Kaminski表示：“随着新型出行服务的发展，Zego建立了一套独特的商业模式，填补了传统保险市场的巨大空白。在未来几年内，Zego在英国取得的成功有望复制推广至整个欧洲地区。”

表：Zego融资概况

投资方面，Zego在2020年12月收购了总部位于葡萄牙里斯本的远程信息处理公司Drivit。此前，Drivit一直是Zego的长期合作伙伴，其远程信息处理技术可以将智能手机变成数据传感器，用于捕获驾驶员的行为习惯。此项交易使Zego能够从公司内部收集驾驶员的行为数据，并防止其他竞争对手获得Drivit的技术授权，增强了自身的差异化竞争实力。Drivit的联合创始人Gon?alo Farinha指出，Drivit希望消除现有远程信息处理技术的局限性，利用行为、环境等个性化数据帮助汽车保险公司为每个消费者提供量身定制的产品和服务。Zego首席执行官Sten Saar也表示：“借助Drivit市场领先的远程信息处理解决方案，我们能够实时收集驾驶员的行为数据，并将这些信息汇总到我们现有的其他数据源中，从而更好地理解驾驶员的行为风险，改变传统车险的定价模式。”

Part 2 商业模式

2.1 市场定位：零工经济时代按需保险的领先者

2.1.1 市场背景

近年来零工经济的增长为保险业带来了巨大的发展机会，也促成了按需保险的诞生。英国劳工联合工会（TUC）的数据显示，截至2019年11月，英国大约有470万零工经济从业者，约占英国总人口的7%。英国赫特福德大学与顶尖咨询公司Ipsos Mori发布的联合调查显示，9.6%的英国成年劳动人口每周至少参与1次零工活动，这一数字在过去3年里增加了1倍。TUC秘书长Frances O’Grady表示：“与其他欧洲国家类似，英国正在经历零工经济的飞速增长期。为了增加收入来源，人们不得不在零工经济平台另谋生计。但由于工作本身的兼职属性，这些从业者往往无法获得最基本的权利保护。”赫特福德大学的劳动学教授Ursula Huws也指出：“大街上随处可见的Uber司机和外卖送餐员只是零工经济的一小部分。在工资增长停滞的时代，越来越多的人开始将零工经济作为扩大收入的一种手段。”

由于零工经济是一种短期工作模式，雇主与雇员之间的联系较为松散，因此雇主们通常不会提供传统全职工作所拥有的基本权益，如最低工资保护、带薪休假、人寿和健康保险等。此外，零工经济通常也不属于个人保险的承保范围。因此，零工经济从业者往往被迫暴露于巨大的风险敞口之下，这也为按需保险（ODI）的出现提供了“可乘之机”。根据PTOLEMUS咨询集团的数据，服务于公共出行、食品配送和快递运输等零工经济代表性行业的汽车保险市场将在未来10年迎来高速发展，2030年全行业保费收入有望突破58亿欧元。按需保险凭借其基于车辆使用情况的定价方式，能够更好地覆盖零工经济环境下的保险风险，因此也吸引了许多传统保险机构和诸如Zego等保险科技公司的关注。

2.1.2 用户画像

从性别上看，男性（16.5%）比女性（14.1%）更可能从事具有零工经济属性的工作。同时，11.6%的女性受访者表示会将零工经济作为唯一的收入来源，这一数字在男性群体中仅为7.6%。从年龄上看，零工经济似乎是年轻人的“主战场”。31.5%的受访者为16-24岁，另有28.7%的受访者在25-34岁左右，二者合计占比接近七成。此外，年龄越低的受访者，参与零工经济的频率越高，对此类收入的依赖度也越高。

从行业层面来看，食品配送、公共出行（包括出租和网约车）和快递是零工经济的三大支柱产业。各细分赛道的公司有：1）食品配送： Deliveroo、Just Eat和Uber Eats等；2）公共出行：Uber、FreeNow和Cabify等；3）快递：DHL、FedEx和SDA等。

2.2 主营业务

Zego的主要服务对象既包括个体从业者（To C端），也包括拥有整个货运车队的小微企业（To B端）。针对个体从业者，Zego的产品可以按照车辆类型进一步划分为：轿车保险（Car Insurance）、货车保险（Courier Van Insurance）、电动车保险（Scooter Insurance）和网约车保险（Private Hire Insurance）。针对小微企业，Zego的产品则主要包括车队保险（Fleet Insurance）和微型交通保险（Micromobility Insurance）。

需注意的是，英国法律规定所有司机必须购买社会、家庭和娱乐（SD&P）保单，同时可以根据实际情况选择性购买雇用和收入（H&R）保单。SD&P保单和H&R保单的区别在于汽车的使用目的。当汽车被用于私人用途，如日常采购、外出旅行等，SD&P保单将承担驾驶者在这个过程中可能遭受的经济损失。一旦驾驶者决定将汽车用于商业目的，如搭载乘客、运输货物等，则必须额外购买H&R保单，因为SD&P保单通常不承保运输工作（如外卖、快递等）中所产生的风险。Zego提供了按小时、月或年计费的H&R保单，驾驶者可以根据自身需要进行灵活选择。

2.2.1 轿车保险

Zego轿车保险主要分为三类：

（1） 即用即付险（仅适用于H&R保单）

Zego是英国目前唯一的即用即付H&R保单提供商。此类保险通常较为灵活，车主可以在从事运输工作时得到有效保护。驾驶者只需按照实际的工作时长缴纳保险费用，每小时费用通常在0.80-2.30英镑之间，Zego会在客户工作结束时自动停止计费。

（2） 30天附加险（仅适用于H&R保单）

当现有的SD&P保单供应商无法提供配套的H&R保险时，驾驶者可以选择向Zego购买30天附加险。该保险的受众主要是每周工作20小时以上的全职司机。车主可以将其与原有的SD&P保单配合使用，还可以根据实际需要进行续订。

（3） 联合运输险

联合运输险涵盖了SD&P和H&R两类保单，可以为驾驶者提供全方位的综合保障。驾驶者可以自主选择30天或全年作为保险期限，其中30天联合险的最低价格为120英镑，全年联合险的最低价格为1,100英镑。

值得注意的是，即用即付险和30天附加险在产品性质上没有本质不同，其主要区别在于驾驶者的工作时长。根据Zego官方公布，两种保险的无差异工作时长为20小时/周，而英国市场研究机构NimbleFins以丰田普锐斯这一常见轿车型号为例计算的无差异工作时长则为45小时/周。实际上，无差异工作时长可能会因驾驶者的年龄、性别、行驶记录和车辆型号等多种因素发生变化，对于每周工作小时数较低的驾驶者而言，即用即付险无疑是更为优惠的选择。

驾驶者购买Zego轿车保险需满足以下条件：1）年龄在21-75岁之间；2）拥有英国/欧盟驾照；3）近3年内过失索赔（at-fault claim）次数不超过3次；4）在英格兰、苏格兰或威尔士地区生活或工作；5）是车辆的实际/名义拥有者；6）投保车辆的价值不超过3万英镑。

2.2.2 货车保险

与轿车保险类似，Zego的货车保险也可分为即用即付险、30天附加险和联合运输险，其中即用即付险和30天附加险也仅适用于H&R保单，且驾驶者可以购买的H&R保额需与原本的SD＆P保额一致。按照保障范围的不同，Zego的货车联合险主要提供了3种不同类型的保单，分别是TPO、TPFT和FC保单。

表：TPO、TPFT和FC保单的主要区别

购买Zego货车保险的客户需满足4个条件：1）年龄在21-75岁之间；2）拥有英国/欧盟/国际货车驾照；3）过失索赔不超过3起且任何形式的索赔不超过4起；4）投保车辆的座位数量不超过9个（符合乘用车标准）。且对于3年内没有发生任何保险索赔事件的驾驶者，Zego提供了高达11%的保费折扣。此外，Zego还提供了货物附加险，保险额度为5,000-50,000英镑不等，期限选择可以是30天或全年。根据保险额度和期限的不同，货物附加险的保费情况也有所差异。

2.2.3 电动车保险

电动车保险主要面向外卖和快递行业，也是Zego最早开发的业务之一。与上述保险不同的是，Zego电动车保险只提供了即用即付险和联合运输险两种选择。其中，即用即付险同样只适用于H&R保单，每小时最低费用为0.5英镑，驾驶者还需确保已购买足额的SD＆P保单。若驾驶者选择从Zego购买SD＆P保单，则可获得一定的每小时费用减免。

根据保险期限的不同，Zego电动车联合险可分为30天联合险和全年联合险，其中30天联合险每月可以自动续订，其优点在于期限短，续订和退订都较为灵活，可以满足兼职骑手在繁忙月份的保险需求。与30天联合险不同的是，全年联合险主要面向全职骑手，保险期限通常为一年；驾驶者可以选择一次性预付全部保费，也可以按月分期支付。

表：Zego电动车保险对比

Zego电动车保险的购买条件如下：1）年龄在21-65岁之间；2）拥有英国/欧盟驾照或引擎排量不超过125cc的CBT证书；3）最近3年内保险索赔不超过2起；4）在英格兰、苏格兰或威尔士地区生活或工作；5）是车辆的实际/名义拥有者；6）投保车辆的引擎排量不超过500cc；7）与Zego合作方签署了工作协议。目前，与Zego建立电动车保险合作的公司有Deliveroo、Uber Eats、JUST EAT、Stuart、VROMO及GoGetters等。

2.2.4 网约车保险

Zego网约车保险主要有三种期限，包括7天、30天或全年，以及TPO和FC两类险种。客户可以选择是否通过Sense数据传感器与Zego分享自己的行为数据。此外，Zego还提供了一系列附加选项，例如：故障保护（Breakdown Cover）、车辆替代（Vehicle Replacement）、公共责任险（Extra Public Liability Insurance）等。

（1） 故障保护

允许驾驶者在车辆抛锚、电池耗竭等意外情况发生时向Zego申请援助。Zego会将车辆送到最近的修理厂并支付相应的维修费用。收费标准为40英镑/年或8英镑/月。

（2） 车辆替代

当客户车辆被送去维修时，Zego可以提供其他车辆以解决客户的日常需求（如上下班通勤）。如果导致车辆受损的原因在于投保人自身过失，那么投保人还需支付40英镑/年或7.5英镑/月的额外费用。

（3） 公共责任险

主要用于赔付非驾驶过程中发生的第三方财产损失或人身伤亡（如乘客在下车时摔倒产生的医疗费用）。Zego网约车保险的标准保单中已涵盖了价值500万英镑的公共责任险，而额外的公共责任险则允许客户在此基础上再增加500万英镑的保险额度，即总额度上限为1,000万英镑，以获取更大的保障。

Zego网约车保险购买条件如下：1）年龄在21-65岁之间；2）拥有英国/欧盟驾照及网约车驾驶许可；3）最近三年内过失索赔不超过3起；4）在英格兰、苏格兰或威尔士地区生活或工作；5）投保车辆的座位数量不超过9个（包括驾驶员座位）。

2.2.5 车队保险

Zego车队保险提供了包括TPO、TPFT和FC在内的三种保单选项，车队公司可以根据实际情况进行选择。其中，第三方财产损失的最高赔偿额度为500万英镑。

车队保险会根据车辆和驾驶员数量、车辆行驶时间和距离等因素来进行保费计量，其收费模式为“基础费用+弹性费用”的形式，其中弹性费用将依据车辆的实际使用情况而定。同时，Zego还为车队管理者打造了一个易于操作的门户界面，使其可以随时查看车队的整体情况、增添或删除车辆信息，实时、高效地对车队保险进行管理。

此外，Zego还发布了“推荐奖励计划”，现有客户可以通过推荐新客户来获得现金返点。每辆网约车的现金返点为30英镑，每辆货车的现金返点为50英镑。这意味着对于一个拥有100辆机动车的公司而言，推荐者将获得3,000-5,000英镑的现金奖励。

2.2.6 微型交通保险

与车队保险不同的是，Zego微型交通保险主要面向更小型的交通工具（如电动滑板车或电动自行车等）。目前，微型交通保险主要涵盖了第三方责任险及人身意外险两种类型的保单。其中，对于第三方财产损失，Zego的承保上限为120万英镑。Zego提供了弹性（Flex）和固定（Fixed）两种计费模式。弹性模式按行驶时长收费，适用于规模在300辆以上的车队；而固定模式则按车辆数量收费，主要面向规模在500辆以上的车队。

2020年8月，Zego宣布与英国电动滑板车公司Ginger达成合作，并在位于英国东北部的Tees Valley率先开展试点工作，这也是英国历史上首次为电动滑板车提供保险服务。Zego的保单选项将被纳入Ginger的注册流程，以确保用户拥有政府规定的第三方责任险。Zego的智能分析模型可以帮助Ginger进行实时数据分析，从而更好地了解骑手的行为，以降低风险事故发生的概率。作为合作协议的一部分，Ginger将统一向Zego支付保费，并不会向骑手收取任何额外费用。

2021年3月，Zego与保险公司Wakam联合推出了两款新的、更灵活的微型交通保险，以帮助后疫情时代快速发展的外卖和快递行业公司节省时间和财力。与传统保险相比，这类保单的生效时间更短，通常在1周或1个月内，使企业可以更快地实施车队部署。Wakam首席营收官Franck Pivert表示：“随着新风险和新技术的不断涌现，保险公司需要不断开发创新的保险产品，从而更好地适应终端消费者的需求。”针对电动自行车的新产品采取按年计费的方式，但客户可以选择按月分期支付，无需预付大笔垫款。与此同时，该产品按车辆定价，企业只需为实际使用中的车辆支付保险费用，最大限度地节约企业现金流。

Part 3 竞争与挑战

3.1 竞争优势

（1）具备庞大的数据规模

Zego善于整合多种不同类型的数据来源。Zego的数据来源既包括驾驶者年龄、车辆类型等传统数据，也包括行驶里程、开车习惯等新型数据。总体而言，Zego的数据规模是其竞争对手的五倍以上。

对于C端客户，Zego开发了可内置于智能手机的移动应用程序Zego Sense，实时采集车主的行为数据，从而帮助公司实现对不同客户的差异化定价。开通Sense权限的客户可以享受更优惠的保险价格（如网约车司机可获得15%的保费减免），并通过该程序在线访问保险单据和进行理赔申请。

对于B端客户，Zego将远程信息处理、风险分析和保险索赔流程中积累的大量数据联系起来，以便了解导致事故发生的更深层次的行为成因。例如，Zego的车队保险采用了ABAX公司研发的车载记录仪来实时了解车辆的使用情况，并基于所收集到的数据计算保险费用中的弹性部分。车队管理者也可以通过ABAX设备数据对车队进行跟踪和管理，从而最大限度地提高业务运营效率。

（2）拥有独立的保险牌照

Zego于2019年获得了由英国监管当局颁发的正式保险牌照，这也使Zego成为了英国第一家持牌保险科技公司。此前，Zego主要通过与其他保险公司合作，以保险经纪人的身份销售由持牌机构签发的保单。获得监管牌照意味着Zego可以向客户承保和出售自己的保单，从内到外把控产品质量，赋予公司开发更多创新型产品的可能性。与此同时，公司还能掌握产品定价权，向用户提供更优惠的费率，进而提高客户满意度并扩大市场影响力。

3.2 不足之处

（1）产品种类较为单一

虽然Zego针对各种类型的车辆提供了一系列保险产品，但整体而言，不同产品之间没有较为明显的差异。例如，在2020年11月以前，Zego的轿车保险仅提供了H&R一种选项，客户还需向其他保险公司单独购买SD&P保单。尽管联合运输险的推出解决了上述问题，但Zego还规定，只有与第三方合作伙伴（如Uber）签署了工作协议的驾驶者才能购买相应的即用即付险，原因是Zego需要从这些公司获取驾驶者的详细工作信息以进行保费计量。

（2）业务模式尚未成熟

对于许多Zego客户而言，其面临的最大问题来自于SD&P保单提供者与Zego的“不兼容”。一些SD&P保单提供者并不认可Zego签发的出于商业目的的H&R保单，并且在发现其客户私自与Zego签订保险协议后，还可能将原有的SD&P保单判定为无效。因此，客户在向Zego购买H&R附加险前，往往需要向其原本的SD&P保单提供者确认现有保单的有效性，这也在一定程度上降低了潜在客户的投保意愿。

Part 4 未来发展

在新冠疫情的影响下，以外卖、快递为代表的零工经济迎来了高速发展，这也使得Zego拥有广阔的增长空间。与此同时，Zego近年来也开始向B端市场进军，开发了一系列针对车队公司的新型保险，并将承保范围扩大至微型交通领域。正如公司现任首席执行官Sten Saar所言：“我们从零工经济领域出发，现在开始向中小企业市场迈进，而这一市场目前正面临着巨大的保险缺口。”