“妙手”非偶得！东方基金18年峥嵘的突破与创新

（原标题：“妙手”非偶得！东方基金18年峥嵘的突破与创新）

《投资时报》记者 周运寻

在大众理财需求不断增长、基金管理人价值投资理念和多元投资策略日趋成熟的背景下，2021年，中国公募基金行业步入高质量快速发展新阶段，基金资产管理规模首次突破25万亿大关。

以此为锚，东方基金谨记“金融服务实体经济”的使命和“受人之托，忠人之事”的发展初心，不断提升资产管理能力，立足长期主义，频出“妙手”。

一方面，东方基金已建立起一套成熟、高效的投资决策、研究支持、风险控制、运作保障和市场拓展体系；另一方面，该公司坚持服务于经济转型和产业升级，意在通过多元风格、多元主题和不同策略产品的布局和精细化管理，满足不同类型投资者的需求。

可以看到，近年来东方基金投资能力节节攀升，并显示出超强韧性。据海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》数据显示，截至2022年3月31日，东方基金权益类资产分类评分最近一年、两年、三年排名行业3/132、2/118、5/107，固定收益类资产分类评分最近一年排名行业14/109。（数据来源：海通证券：基金公司权益及固定收益类资产分类评分排行榜（评价日期：2022.04.02），截止日期：20220331）

2022年，东方基金迎来成立18周年。18年光阴轮转，是公司实现突破与创新的峥嵘岁月。

东方基金将牢记新时代赋予资产管理行业的新使命，牢记服务实体经济的金融本源，充分发挥资产管理人“价值发现”的功能，通过扎实的基本面研究创造价值，助力产业升级。并坚持以投资者利益为中心，通过力争持续稳健的投资回报，帮助投资者长期分享中国经济结构转型及高质量发展的成果，扎实推动共同富裕。

打造“和而不同”投资理念

当前，公募基金、银行理财子公司以及各类资管公司都面临大资管业态下规模和业绩的竞争，如何做好投研队伍建设，打造产品长期优异业绩，成为摆在每一家公募基金公司面前的重大课题。

2018年，东方基金开启了新一轮的投研体系改革。鉴于国内经济结构转型和产业升级，以及公司旗下基金经理大多具备多年行业和产业研究经验的特点和优势，东方基金全面调整投研架构——将权益投资部按大类资产分为总量周期组、科技制造组、消费医药组以及海外组，明确各小组定位，深入宏观策略、周期、大消费、科技和制造领域，为投资者提供风格明确、行业属性更清晰、更具代表性核心资产的主题基金，以期帮助投资者分享中国经济转型和产业升级的发展红利。

整体来看，权益投资部门改革后，基金经理的关注范围更加聚焦。自然，投资者也希望基金经理能在相对有限的范围内实现最大的阿尔法，提升投资回报。

那么，如何才能在海量企业池中寻找到优质的投资标的？

东方基金选择在发挥基金经理主观能动性的同时，着力促进公司内部投研领域的深入交流与融合。

按照现行制度安排，东方基金基金经理需安排晨会、周会以及小组会，提出专题需求。在指导研究员做研究的同时，还需对研究员出具的深度报告进行评价，按自身认知来影响研究员，明确给出具体研究建议。必要时，基金经理也需协助研究总监进行人才筛选。

而东方基金研究员则需定期撰写深度报告并进行分享，并在这一过程中围绕报告展开深入且充分讨论。在研究辅助投资的同时，也将基金经理对于市场、行业的一线感受分享给研究员。

《投资时报》记者注意到，东方基金通过校招、外聘和内部培养相结合的方式，组建了包括权益投资、权益研究、固收投资、固收研究、量化投资和专户投资为主的专业投研团队，形成了“投资理念统一化，投资风格多元化”这种特色鲜明的投资管理文化。

“和而不同”投资理念的贯彻和落实，以及多元风格、多元主题和不同策略产品的布局和精细化管理，满足了不同渠道和不同类型的投资者的需求。

“妙手”频出业绩向好

通过一系列制度改革，东方基金基金经理的主观能动性得到充分发挥，投资与研究交流与融合的更加紧密。这样的“妙手”频出，让东方基金近两年间的变化尤为惊人。

基金定期报告显示，2020年，东方基金旗下东方新能源汽车主题、东方创新科技、东方新思路、东方主题精选四只主动偏股型基金净值增长率超100%，东方新兴成长净值增长率超90%。

东方新能源汽车主题混合基金2021年年度报告显示，截至2021年末，该产品规模已达到224.41亿元。

《投资时报》记者查阅《银河证券-中国基金业绩评价报告（周报版）》（数据截止日期：2022年6月3日，评价日期：2022年6月6日）亦注意到，东方主题精选混合过去两年、三年、五年的净值增长率在同类偏股型基金(股票上限95%)(A类)产品中分别排名7/160、2/121、15/79；东方创新科技混合过去两年、三年、五年的净值增长率在同类偏股型基金(股票上限95%)(A类)排名13/160、3/121、9/79，均显示出亮眼的长跑业绩。

在固收基金方面，同样来自《银河证券-中国基金业绩评价报告（周报版）》（数据截止日期：2022年6月3日，评价日期：2022年6月6日）数据显示，曾获得银河证券三年期星级评价五星评级的东方添益债券，最近一年和最近三年净值增长率在同类长期纯债债券型基金(A类)中分别排名10/636、3/387。

同时，东方添益债券还在今年入选济安金信基金评价中心“2022年一季度济安金信五星级评级纯债型基金”。（数据来源：《济安金信2022年第一季度公募基金评级报告》；评价日期：2022年5月12日；同类为：债券基金-纯债债券型基金）

精细化运营练好内功

值得关注的是，过去几年中，东方基金始终坚持服务于经济转型和产业升级，投研领域“以研究创造价值”“以管理创造业绩”“以业绩驱动规模”，打造投资顾问式的专业渠道、机构营销人员，并着力保障中后台运营的工作质量与效率。

在市场体系建设方面，东方基金按照不同的投资者类型和来源，将营销体系划分为渠道、机构、电商和财富管理四个条线，旨在打造一支投资顾问式的专业营销队伍。

而中后台支持、协调方面则由产品开发部、市场部组成，其主要负责产品开发与管理、营销策划、品牌宣传和客户服务。由此构建的市场体系深耕不同业务领域，可通过持续、专业的服务赢得合作渠道、机构和投资者的信任。

《投资时报》记者注意到，在销售领域，自2011年起东方基金就在发力网上直销业务。十年来，公司不断完善微信服务号、APP等电商直销平台，并持续加强与第三方基金销售机构的合作。

进入2020年，随着互联网渠道投资者对基金产品的关注，东方基金又结合互联网用户的特点，加强了线上渠道商务合作、内容运营、活动运营、话题互动和直播互动。

目前，东方基金电商团队线上直播频率高且内容较为丰富，直播内容覆盖投资者教育、市场分析、财经新闻解读等，基本做到了全流程的客户陪伴。

在行业高质量发展趋势下，始终坚持将持有人利益放在第一位，坚持精耕细作、练好内功或是未来竞争的“致胜法宝”。东方基金的精细化运营，加强整个客户投资过程的陪伴和服务，或将在存量竞争中发挥更大的作用。

备注：东方主题精选基金合同生效时间：2015年3月23日；2016-2021年各年度净值增长率分别为-22.00%、-1.70%、-34.74%、35.68%、108.42%、51.07%，同期业绩比较基准分别为-7.07%、10.74%、-13.54%、21.41%、16.22%、-1.88%。呼振翼任职2015.3.23-2015.8.20，邱义鹏任职2015.6.30-2017.1.19，王晓伟任职2016.11.2-2019.1.2，蒋茜任职2019.1.2至今。（数据来源：基金定期报告）

东方创新科技基金合同生效时间：2015年9月8日，蒋茜任职时间2019年8月29日至今，郭瑞任职时间2016.12.27-2019.8.29，邱义鹏任职时间2016.7.1-2017.1.19，张洪建任职时间2015.9.8-2016.7.1。2016-2021年各年度净值增长率分别为-18.37%、4.76%、-29.94%、56.03%、112.38%、32.14%，同期业绩比较基准分别为-7.07%、10.73%、-13.57%、21.43%、16.22%、-1.88%。（数据来源：基金定期报告）

东方新能源汽车主题混合基金合同生效时间：2018年6月21日，是由原东方增长中小盘混合型基金转型而来，李瑞先生于同日至今任职本基金基金经理，2018—2021年各年度净值增长率分别为：-22.21%、27.42%、116.30%、52.14%，同期业绩比较基准收益率为-20.75%、35.80%、77.60%、34.12%。（数据来源：基金定期报告）

东方添益债券合同生效时间：2014年12月15日；2015-2021年各年度净值增长率分别为9.40%、7.28%、-4.19%、8.65%、5.46%、3.91%、7.14%，同期业绩比较基准收益率分别为4.19%、-1.63%、-3.38%、4.79%、1.31%、-0.06%、2.10%。徐昀君任职2014.12.15-2017.5.12；吴萍萍任职2016.4.14-2018.1.24；彭成军任职2017.12.29-2019.4.30；吴萍萍任职2019.4.30至今；车日楠任职2019.8.5-2020.4.29；李雅蓉任职2020.7.23-2021.7.7。（数据来源：基金定期报告）

东方新思路灵活配置混合型基金合同生效时间：2015年6月25日，东方新思路灵活配置混合A 2015-2021年各年度净值增长率分别为：-2.71%、-19.27%、13.04%、-23.46%、25.24%、111.69%、-6.60%，同期业绩比较基准分别为3.12%、5.58%、5.75%、-1.26%、21.41%、16.22%、-1.88%；东方新思路灵活配置混合C 2015-2021年各年度净值增长率分别为：-2.99%、-19.54%、12.59%、-23.75%、24.76%、110.86%、-6.98%，同期业绩比较基准分别为3.12%、5.58%、5.75%、-1.44%、21.41%、16.22%、-1.88%。张洪建任职2015.6.25-2016.7.1，姚航任职2015.6.25-2018.1.24，王然任职2015.6.25-2021.12.31，曲华锋任职2020.4.30至今。（数据来源：基金定期报告）

东方新兴成长混合基金合同生效时间：2014年9月3日，2015-2021年各年度净值增长率分别为：47.67%、-15.11%、28.95%、-14.06%、44.35%、93.42%、-20.69%，同期业绩比较基准分别为7.11%、-7.07%、10.74%、-13.54%、21.41%、16.22%、-1.88%。呼振翼任职2014.9.3-2015.8.20，王然任职2015.6.25至今。（数据来源：基金定期报告）

尊敬的投资者：

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规，基金管理人/基金销售机构【东方基金管理股份有限公司】做出如下风险揭示：一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。四、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。【东方基金管理股份有限公司】提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。