(原标题:中欧基金老将曹名长卸任,从“博爱”转为“偏爱”制造业)
近日,中欧基金发布公告称,公司老将曹名长因个人原因卸任全部在管产品。作为基金行业知名的“价值派”老将,曹名长投资经理年限超过18年,任职期间基金获奖次数23次。他资深的履历与亮眼战绩在业内是凤毛麟角的。要知道,截至2024年末,4000人的基金经理队伍平均从业年限仅有不足5年。
至于曹名长“退役”前留下的有价值的观点与信息,和讯网注意到,他最新可追溯的发言为持续看好汽车等制造业产业链以及一些与消费相关的行业,对于地产产业链的一些相关标的,也继续看好并持有,同时对非常低估的大金融等大盘价值相关个股保持关注并择机增加配置。透过曹名长的两只“代表作”基金的行业配置图可看出,曾经强调“博爱而专一”的曹名长“博爱”程度有所降低,其在2023年以后显著提升了制造业的行业配置比例。
投资派老将曹名长卸任
1月17日晚间,中欧基金发布公告,曹名长因个人原因自即日起卸任中欧价值发现、中欧潜力价值、中欧成长优选、中欧恒利四只产品的基金经理,并由同样来自价值组的蓝小康、罗佳明、沈悦等基金经理团队接任管理。
中欧基金表示,公司衷心感谢曹名长任职期间做出的巨大贡献。作为深度价值投资老将,曹名长在加入中欧基金的近十年间,不仅为其管理产品创造了长期超额收益,也打造了一支理念一致、风格清晰、实力出众的中欧价值投资团队,推动了中欧长期价值投资理念的落地和投研文化的传承。
公开资料显示,曹名长历任君安证券公司研究所研究员,闽发证券上海研发中心研究员,红塔证券(601236)资产管理总部投资经理,百瑞信托有限责任公司信托经理,新华基金管理公司总经理助理、基金经理。2015年6月18日,曹名长加入中欧基金,历任权益投决会委员。
业内将曹名长视为中国公募行业价值投资派的代表,即长期坚守深度价值投资风格,专注于挖掘低估值、高安全边际的价值标的。在进入中欧基金以后,曹名长也被誉为成为“中欧四大天王”之一(其他三位为周蔚文、周应波、王培)。
Wind数据显示,曹名长投资经理年限超过18年,历任管理基金数17只,只在2家公司任职过任基金经理,任职期间基金获奖次数23次。
数据统计显示,截至2024年12月27日,4000人的基金经理队伍平均从业年限只有4.77年,从业10年以上的基金经理不足10%。曹名长稳定、亮眼且相对稀缺的履历,使其称得上是当之无愧的“名将”。
从“博爱”转为“偏爱”制造业
从管理规模与业绩表现来看,Wind数据显示,截至2024年4季度,曹名长在管4只基金的合计规模为78.04亿元。截至1月16日,曹名长年化回报率为14.05%,而同期沪深300仅上涨了7.44%,超越基准回报6.61%。
详细来看,曹名长在中欧基金管理过的13只基金中,担任基金经理最久(已接近10年)的两只基金为中欧潜力价值A和欧价值发现A,任职回报分别为98.34%和79.02%;任职回报最高的两只基金为中欧丰泓沪港深A、中欧丰泓沪港深C,这两只基金任职回报均高达100%以上,年化回报也均在20%以上。
图片来源:Wind
从行业配置来看,和讯网注意到,曹名长最新可追溯的投资观点分享,是在2024年一季度发表年报观点。曹名长表示,持续看好汽车等制造业产业链以及一些与消费相关的行业,对于地产产业链的一些相关标的,也继续看好并持有,同时对非常低估的大金融等大盘价值相关个股保持关注并择机增加配置。
Wind显示,通过中欧潜力价值A和中欧价值发现A的行业配置图可看出,截至2024年第三季度,曹名长偏好制造业;交通运输仓储和邮政业;房地产业;批发零售业以及租赁和商务服务业。
早年间,曹名长曾用“博爱而专一”描述自身投资风格。专一在于,买入后长期持有——Wind显示,中欧潜力价值A与中欧价值发现A最新报告期披露的换手率位于同一基金投资类型事后分类(剔除被动指数基金)后10%。
博爱在于,持仓的个股和行业都比较分散,前十大占比不到50%。从中欧潜力价值A与中欧价值发现A来看,这一点近年有所变化——Wind显示,自2023年第三季度起,这两只基金交通运输仓储和邮政业;房地产业;批发零售业以及租赁和商务服务业行业配置却变得愈发均衡。不过,2023年以后,曹名长对于制造业的行业配置比例显著持续上升,始终保持在60%以上。
中欧价值发现A的行业配置图
中欧潜力价值A的行业配置图