新规落地！基金直销系统迎来大改造

【导读】新规落地！基金直销系统迎来大改造

中国基金报记者 方丽 陆慧婧

在销售新规的推动下，各家基金公司直销系统开年迎来大改造。

根据新规，今年以来在基金公司直销平台上线的新发基金A类份额已全部实现免认购费，C类份额全部实现免销售服务费，直接让利于投资者。

公募基金行业机构投资者直销服务平台（以下简称FISP平台）也有了最新进展。据中国基金报记者了解，根据监管要求，基金公司要在6月底之前接入该平台。

多只直销平台上线的新发基金已开启零认购费

今年年初，《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》正式实施，基金公司积极响应监管号召，落实直销系统费率改革，直销平台上线的新发基金A类份额免认购费，C类份额免销售服务费。

以天弘基金正在发行的天弘悦享臻选三个月持有期FOF为例，该基金的招募说明书明确规定，通过基金管理人认（申）购基金份额的，不收取认（申）购费、销售服务费。

易方达基金正在发行的易方达港股通消费混合基金招募说明书也显示，投资者通过基金管理人或其基金销售子公司认购A类基金份额，不收取认购费用。目前暂不开通基金管理人及其基金销售子公司销售本基金C类基金份额，若日后开通，将另行公告。

谈及销售费用改革的进度，一位基金公司人士表示，目前公司直销平台上线的新发基金A类份额已经根据监管要求不收取认购费，新发基金C类份额不收取销售服务费的系统改造正在紧锣密鼓进行中，系统改造完成前，新发基金C类份额不在直销端销售。改造完成后，直销平台上线的新发基金C类份额也不再收取销售服务费。

除了新发基金立即实施之外，存量基金费率改革有一年的过渡期。据基金公司人士反馈，存量基金费率改革涉及多家代销机构，因此，基金管理人会与代销机构协商，统一安排直销及代销端的费率改革时间节点。

创金合信基金认为，基金直销费率改革会促使基金管理人对直销渠道的战略定位进行重新评估，思考直销渠道的战略价值，预计直销渠道将逐步从“销售通道”向“服务与陪伴平台”转型。

直销渠道从“销售通道”向“服务于陪伴平台”转型的过程中，直销收入短期大概率会下降。这迫使基金公司将直销的核心从交易收费转向深化客户关系、投教陪伴等增值服务，以提升客户黏性、增强投资者长期持有意愿。

6月底前接入FISP平台

机构直销服务迈入标准化时代

除了费率改革，基金直销系统另一项关键改造任务也在加速推进，基金公司需在6月底之前完成FISP平台接入。

目前，部分基金公司率先完成接入工作。创金合信基金表示，公司已顺利完成FISP平台接入。“FISP平台统一了交易接口，为机构间的对接提供一致标准，降低了对接时间与系统改造成本；同时，降低了传统代销成本，切实为机构投资者节省了费用。对接过程涉及多套核心应用系统的升级改造，需要与FISP平台、同业机构间进行必要的系统联调。”

另一家基金公司也表示，已完成FISP平台的接入，“FISP平台有利于大型投资机构（管理几十个账户以上，如险资、年金等管理机构）降低运营成本，提升交易效率，促进内部合规管理”。

“从系统对接的具体工作来看，FISP平台由恒生提供标准版服务，各家基金公司接入该平台主要涉及谈判合作费用、协调排期、系统联调等工作。部分公司已参与试点并提前完成接入，其余机构则需在6月底前集中推进，当前各家公司的运营、IT及柜台等相关部门均在全力投入，确保按时完成系统适应性调整及接入工作。”一位业内人士表示。

业内人士表示，FISP平台通过标准化接口字段及电子化操作提高了机构投资者的开户效率，减少了投管人、托管人、销售端的资料流转时间，显著优化开户体验，其集中式、标准化、自动化的“一站式”全流程数据信息交互服务体系，有利于提高行业直销业务服务水平，更好地支持各类中长期资金入市。

编辑：黄梅

校对：乔伊

制作：小茉

审核：木鱼

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