价格上涨叠加需求爆发 存储芯片行业演绎“量价齐升”逻辑

（原标题：价格上涨叠加需求爆发 存储芯片行业演绎“量价齐升”逻辑）

周一，存储芯片板块成为A股市场的核心主线，表现明显强于大盘。根据Wind数据统计，当日存储芯片板块平均涨幅达4.63%。截至收盘，板块内47只成份股中有39只上涨，占比超过80%。其中，有10只个股涨幅超过10%，4只涨停。此外，长江存储指数收报7219.55点，单日上涨3.98%，成交额达3358.74亿元，创年内次高；板块整体成交额占沪深两市总成交额的14.2%，资金关注度显著提升。

从市场结构看，存储芯片板块呈现“全产业链普涨、细分龙头领涨”特征。其中，上游设备材料企业晶瑞电材上涨16.50%、江丰电子上涨5.67%；中游设计制造企业江波龙上涨19.82%，股价创历史新高；下游封测企业深科技上涨1.55%、通富微电上涨4.92%。

从消息面来看，自2025年9月开始，各大存储原厂开始涨价，闪迪打响涨价第一枪。9月4日，闪迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上；此后，美光、三星、西部数据等巨头相继跟进。10月23日，三星、SK海力士同步通知客户，四季度DRAM和NAND合同价格将上调20%—30%，其中，DDR4涨幅达30%，企业级SSD涨幅为25%，为2017年以来最大单季度提价幅度。

CFM闪存市场报价显示，10月17日FlashWafer价格全面上调，其中1TbQLC涨幅为9.09%，1TbTLC涨幅为8.06%，512GbTLC涨幅为10.53%，256GbTLC涨幅为6.25%。

从应用端来看，AI推理应用快速推升实时存取、高速处理海量数据的需求，促使机械硬盘（HDD）与固态硬盘（SSD）供应商积极扩大供给大容量存储产品。由于全球主要HDD制造商近年未规划扩大产线，无法及时满足AI刺激的突发性、巨量存储需求。根据TrendForce集邦咨询，目前NL HDD（近线硬盘）交期已从原本的数周，急剧延长为52周以上，加速扩大CSP的储存缺口。根据CFM闪存市场，北美市场因面向数据中心的HDD供应紧缺，部分北美客户将采购需求转至企业级存储，服务器NAND市场需求明显增加。

机构预测，AI服务器存储芯片需求将从2025年的450亿美元增至2026年的780亿美元，CAGR（复合年增长率）达73%；叠加消费电子复苏（2025年全球智能手机出货量预计回升至13亿部），存储芯片行业景气度将持续向上。东莞证券指出，存储产业链“量价齐升”逻辑明确。

随着存储芯片板块的超预期表现，多家上市公司在互动易平台披露相关信息。其中，深科技10月27日在投资者互动平台表示，作为国内高端存储芯片封测的龙头企业，公司拥有行业经验丰富的研发和工程团队，具备精湛的多层堆叠封装工艺能力和测试软件开发能力。公司密切关注行业发展动态和前沿技术的发展趋势。

成都华微于10月27日在投资者互动平台表示，公司专注于Norflash及EEPROM存储器的研制，在环境适应性等方面具有显著优势。公司Norflash存储器既可用于FPGA配置存储器，提供完整的可编程解决方案，亦可独立用于数据存储场景，已形成大、中、小容量三个系列产品，覆盖512Kbit—1Gbit等容量类型，所有产品已进入批量供货阶段。

石英股份亦在互动平台表示，公司用自产高纯石英砂生产的半导体扩散领域用炉管系列石英材料，近期已在国内头部存储晶圆制造企业顺利完成12英寸晶圆制造的全部工艺测试，并凭借卓越的性能成功通过认证。记者 刘扬