旭辉优化境外重组方案，构建更具可持续性资本结构和商业模式

（原标题：旭辉优化境外重组方案，构建更具可持续性资本结构和商业模式）

6月29日，旭辉控股集团（00884.HK）发布内幕消息公告，宣布启动境外债务重组方案的进一步优化调整，目标重塑切实可持续的资本结构；同时加强聚焦轻资产业务线，以提高财务灵活性及支持更具可持续性的商业模式。

2025年12月29日，旭辉境外重组方案正式生效。重组方案中包括合计4000万美金的头部现金，其支付节奏为重组生效日（RED）支付约1000万美元；重组生效日后6个月再支付约1000万美元；重组生效日1年后陆续支付约2000万美元。

根据公告，公司一直依据对债权人的承诺积极推进伦敦投资物业的出售工作，以筹措款项支付第二笔头部现金约1000万美元。该交易于2026年第一季度取得阶段性进展，然而，后续受制于公司无法掌控的外部因素，包括持续恶化的市场环境及地缘政治紧张局势，交易进度严重受阻。上述因素已显著抑制市场情绪、削弱买方意愿，并拖长了整体交易周期，导致公司最终无法在到期日支付该笔款项。

客观来说，旭辉处置伦敦资产的时机恰好赶上了国际市场剧烈动荡，英国的宏观经济指标持续恶化，经济增长停滞，失业率攀升至5.0%，接近历史峰值；中东冲突持续传导，导致通胀预期反弹，英国基准利率高达3.75%；26年一季度英国商业地产交易额环比大跌超50%，市场信心进入冰点。经济恶化、融资成本高企、地产交易暴跌都成为了旭辉处置伦敦资产的绊脚石。

旭辉在公告中表示，正采取多项紧急措施以维持正常运营、保全资产价值。一方面继续推进伦敦资产的出售工作，尽快实现变现；另一方面主动与境外债权人就重组条款的优化调整展开沟通。公司已聘请华利安诺基（中国）有限公司为财务顾问、年利达律师事务所为法律顾问，协助制定整体全面优化重组方案。

与此同时，旭辉正评估其他业务策略，加强聚焦轻资产业务线，以提高财务灵活性及支持更具可持续性的商业模式。公司表示，将继续评估可行选项，根据实际情况采取适当行动，以支持长期可持续发展，并为持份者保存价值。