数智驱动，价值跃升：常熟银行跨越周期的进阶之路

（原标题：数智驱动，价值跃升：常熟银行跨越周期的进阶之路）

2026年8月27日，常熟银行发布了其2026年中报。与预期一致，常熟银行依然以优秀的成绩为上半年画上句号。

上半年，该行保持着稳定的盈利增长节奏，凭借扎实的经营基本面、优异的资产质量脱颖而出。

5年21份财报

净利润同比增速均在10%以上

今年上半年，常熟银行依然延续了过去几年的高增长趋势。财报数据显示，上半年，常熟银行实现营业收入64.28亿元，同比增长6.05%；实现归母净利润21.78亿元，同比增长10.64%。值得注意的是，截至今年中报，常熟银行自2021年中报以来，连续发布的21份财报中，归母净利润同比增长这一数据，均超10%。

自2022年以来，国内银行业贷款利率持续下调，银行业净息差持续走低，作为占银行营收大头的净利息收入承压，给银行业绩增长带来较大挑战。Wind数据显示，2025年全年，A股42家银行归母净利润同比增长2.19%，为近三年最低；从数量上来讲，2025年一季度归母净利润下滑的银行数量最多，为12家。但是常熟银行以强劲且稳定的经营业绩穿越了这一周期。

不仅业绩突出，常熟银行的资产质量也一直处于A股上市银行领先地位。不论是不良率，还是拨备覆盖率都处于A股“优等生”的地位。财报数据显示，2026年上半年，常熟银行贷款不良率为0.75%，拨备覆盖率431.94%，均保持行业较好水平。在A股已经发布2026年中报的银行中，均排名第二。

最具“零售”性质的农商行

2026年的中报再一次向市场展示了其保持稳定业绩的核心原因——常熟银行高度“零售”的经营属性。不同于A股零售标杆股份行以财富管理或者综合消费为主要特征，常熟银行的“零售”优势高度聚焦信贷主业，深耕县域小微零售赛道，形成了独具特色的经营体系。

财报数据显示，截至6月末，常熟银行总资产4247.88亿元，其中贷款总额2736.02亿元，较年初增长6.79%。在总贷款中，个人贷款占总贷款之比50.77%，个人经营性贷款占总贷款之比34.87%。这一比例，比肩A股头部零售银行，远超42家上市银行30%左右的个人贷款平均占比。

存款端同样凸显扎实的零售根基。截至6月末，常熟银行总存款3286.42亿元。其中个人存款余额2291.84亿元，在总存款中占比接近70%。低成本、高稳定的个人存款为该行信贷投放、稳健经营提供了坚实的资金支撑。

单户授信额度更是直观体现其小微零售特色。截至6月末，常熟银行贷款户数60.03万户，其中100万元以下贷款户数56.54万户，占比94.18%；个人经营性贷款户数32.70万户，占总贷款户数之比54.47%。户均贷款仅45.58万元，充分印证了该行长期坚守“做小做散、深耕小微”的经营定力，有效规避大额授信风险，夯实资产质量根基。

深耕零售的核心优势，源于该行长期坚守的战略定位。常熟银行以“农村金融领跑者”为愿景，秉持“苔藓精神”深度扎根本土县域市场。在江苏省内，布局7家分行与36家县域支行，搭建集约化、网格化经营格局；在全国范围内，23家兴福村镇银行覆盖16个地市41个县域、超1万个行政村，实现下沉式全域服务覆盖。业务布局上，该行立足乡镇、产业、生态三大阵地搭建差异化资产投放格局，同时构建“美好邻里+社区管家+网格化”立体化存款服务体系，全方位深耕本土零售市场。

从“传统体量扩张”

到“数智创新驱动”进阶

在稳健经营的基础上，2026年中报清晰展现出常熟银行全新的增长逻辑，正式实现从传统“体量规模扩张”向“数智创新驱动”的发展进阶，通过数字化、轻量化、特色化转型，打开长期增长空间。

数智化建设方面，常熟银行深耕“常银数科”特色模式，推动资金流、信息流、数据流深度融合，将金融服务深度嵌入实体产业数字化场景。目前已搭建“1+5+N”AI数智化体系，以1个基础科技平台为支撑，覆盖营销、风控、运营、办公、研发五大智能领域，落地多个智能化服务场景。依托完善的科技底座，该行推出系列数智服务，赋能1436家校企单位，同时打造“常银跨境”智慧平台与全球直汇产品，以数字化赋能跨境金融服务升级。

科技金融领域，该行打造差异化“双微模式”，培育全新增长曲线。一方面，依托“IPC技术本土化+信贷工厂标准化+移动服务线上化”的“常银微金”模式，标准化、高效化服务小微客户；另一方面，创新“常银微创投”模式，聚焦“早、小、三高（高科技、高毛利、高增长）”初创期及早期科技企业，积极培育第二增长曲线。同时，公司首创“352”特色服务体系，以30%信贷服务、50%非信贷服务、20%非金融财务、法务、商务、公务“四务”陪伴全方位赋能科创企业。截至2026年6月末，该行服务科技型企业超2700户，科创贷款余额突破220亿元，科技金融赛道成果凸显。

与此同时，常熟银行积极推行“轻资本”发展之路，上半年常熟银行抓住市场机会，积极开展自营理财、代理黄金保险等中间业务，同时持续开展手续费支出管理工作，手续费及佣金净收入实现较好的增长。今年上半年，常熟银行实现手续费及佣金净收入1.97亿元，增幅39.15%，实现投资收益14.28亿元，增幅18.90%，收入结构持续优化，摆脱对传统信贷业务的单一依赖。

2026年是常熟银行改制成立25周年，也是银行上市10周年。历经十年资本市场打磨，该行稳健的经营实力与清晰的发展战略，获得核心股东及资本市场的高度认可，二季度迎来多家国资股东集中增持，包括江南商贸集团、常熟市投资控股集团、东吴人寿等。江苏广电有线集团则在二季度新进入股1.44亿股，持股比例3.96%，成为常熟银行第三大股东。四大股东合计增持比例达5.51%，大额集中增持充分彰显资本市场对常熟银行零售赛道优势、转型成效与长期成长价值的高度认可。

亮眼的中报业绩，是常熟银行深耕县域小微、坚守金融为民的阶段性成果，也是该行“十五五”“12345”战略落地见效的生动印证。过往稳健的业绩数据，是企业发展的坚实积淀，清晰的战略布局则是未来增长的核心底气。站在改制25载、上市10周年的全新起点，常熟银行将持续坚守农村金融领跑者使命，持续下沉县域市场、服务小微民生与乡村振兴，以稳健经营、创新发展，书写本土农商行高质量发展的全新答卷。