台积电(TSM.US)8月营收飙增53.3% AI芯片需求“爆表”

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智通财经APP获悉，台积电(TSM.US)公布8月月度销售额同比增长53.3%，公司正艰难应对全球AI基础设施建设带来的庞大需求，供给端持续吃紧。8月营收达5148亿新台币(约合163亿美元)。分析师平均预期台积电本季度销售额增长46.8%。

这家英伟达和苹果的核心芯片代工厂近期表示，即便正以空前速度新建工厂，仍无法跟上需求步伐。台积电副首席运营官Cliff Hou本月表示，公司正试图在台湾地区及海外建设并装备约20座工厂，而过去通常同时推进的新建项目仅为四到五座。

“现在的节奏几乎是过去的四到五倍，试图追赶，但仍无法满足需求，”Cliff Hou称，并补充说公司对芯片制造设备的需求自去年底以来几乎翻倍。

台积电还需在升级设备上投入更多资金。公司近期与阿斯麦达成协议，将从2030年起在量产中使用这家荷兰公司的先进高数值孔径极紫外光刻机。在此之前，台积电曾多次表示，出于成本考虑，暂不部署阿斯麦最先进的系统——每台造价可高达4亿美元。

分析师Charles Shum表示，市场共识可能低估了台积电2027年利润率韧性的潜力。市场预期2027年营收增长35%、盈利增长31%，隐含毛利率为65.5%，而2026年为66.4%。这一压缩反映了已知的拖累因素：台积电指引2纳米制程及海外工厂分别稀释毛利率3至4个百分点，同时折旧上升，背后是超过600亿美元的资本支出预算。不过，定价应能部分抵消这些拖累，因为部分原计划2026年下半年的涨价已推迟至2027年第一季度。

7月，台积电上调了全年支出和营收预测，反映出对AI芯片需求强劲增长将延续至2027年及以后的信心。台积电预计2026年资本支出将达到创纪录的600亿至640亿美元，并预测全年销售额以美元计将增长略高于40%。该公司股价自年初以来已上涨约60%。