Meta(META.US)相关数据中心首笔垃圾债获逾四倍认购 需求火爆推动溢价发行

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智通财经APP获悉，首笔与 Meta Platforms(META.US)相关的数据中心垃圾债发行，认购需求超过发行规模的四倍以上，诱人的收益率帮助其吸引了投资者。据知情人士称，美国数据中心运营商CleanSpark(CLSK.US)发行首只与Meta Platforms Inc.挂钩的高收益债，资产管理机构为此发行下了约 100 亿美元的订单，而该笔发行规模定为近 22.8 亿美元。

另一位知情人士称，这批五年期票据以面值的 98.5 美分定价，收益率为 8.25%。这比彭博追踪的 BB 级公司所发债券的平均水平高约 1.75 个百分点。

在数据中心融资发行激增、市场对资本支出过高的担忧升温之际，投资者已为数据中心融资要求更高的溢价，这推高了 AI 基础设施建设的融资成本。今年早些时候，由投资级租户支持的类似融资，发行收益率低至 6% 以下。

据一份监管文件，这笔由摩根士丹利牵头的 CleanSpark 融资，将用于资助佐治亚州桑德斯维尔一座数据中心的建设。

据 CleanSpark 的一份演示材料，该设施已按一份 66 亿美元、为期 20 年的合同，全部租给 Meta 子公司 Anviran LLC。公司称，该数据中心预计于 2027 年第四季度开始运营，Meta 将担保租金与运营费用。

Meta 对 CleanSpark 的承诺，为这家垃圾级借款人带来了可预测的营收流，以支持其为这一昂贵项目举债。汇编数据显示，数据中心开发商今年迄今已售出超过 30 亿美元的高收益债券，其中大多数由与超大规模云厂商(包括甲骨文与亚马逊)的长期租约支持。

总部位于拉斯维加斯的 CleanSpark，是越来越多正转型为数据中心运营商、以支持人工智能应用的上市比特币矿企之一。该公司市值约 36.3 亿美元。