贵阳银行营收增12.52%、净利降10.34%，上半年减值计提已多提5.6亿元

文|文心

10月30日，贵阳银行发布2026年三季度报告。前三季度，该行实现营业收入106.16亿元、同比增长12.52%；归属于母公司股东的净利润35.10亿元、同比下降10.34%；基本每股收益0.96元；加权平均净资产收益率5.33%。

营收增长12.52%、净利下降10.34%，两者相差22.86个百分点。这是21家已披露三季报的银行里，营收与净利增速背离最大的一家。

从上半年已披露的数据看，背离的原因集中在两处。

第一处是收入端。中金公司的研报测算，贵阳银行二季度净息差1.78%，季度环比上升3个基点、同比上升18个基点；负债成本率环比下降6个基点至1.77%，同比下降26个基点。息差回升带动净利息收入增长，是一季度至上半年营收增速达到11%的主要原因。

第二处是减值端。同一份研报显示，今年上半年公司加大信用减值损失计提，同比增加5.6亿元，其中贷款减值计提增加2.1亿元、金融投资减值计提增加1.2亿元、长期应收款减值计提增加1.0亿元（后者主要是子公司贵银金租加大计提）。

息差改善推动营收，减值计提拖累利润——这构成了贵阳银行今年业绩的基本形态。

资产质量方面，中金研报披露，二季度末贵阳银行不良贷款率1.78%，季度环比上升19个基点；拨备覆盖率230%，季度环比下降8.7个百分点。

盈利指标方面，前三季度加权平均净资产收益率5.33%。按前三季度归母净利润35.10亿元与年化口径计算，这一水平在21家已披露银行中处于低位。