野村下调长飞光纤目标价至167港元维持买入评级_财经频道

野村维持长飞光纤（06869.HK）买入评级，目标价266港元降至167港元。长飞第三季收入93亿元人民币、盈利32亿元，按年升139%及1742%，并上调2026至2028年盈利预测40%至58%。

（原标题：野村下调长飞光纤目标价至167港元维持买入评级）

观点网讯：野村发表研究报告，维持长飞光纤（06869.HK）“买入”评级，将目标价由266港元降至167港元。

长飞光纤公布第三季业绩，收入及盈利分别为93亿元人民币及32亿元人民币，按年升139%及1742%。该行认为，增长主要受惠于AIDC需求畅旺及供应短缺带动光纤大幅提价，以及产品组合改善，预期公司于2026年下半年及2027年将继续受惠于AIDC需求。

该行上调2026至2027年收入预测2%至6%，以反映高端产品需求回升；并因AI网络收入贡献提升（2026年及2027年分别占30%及38%）及提价，上调2026至2028年毛利率11.2至11.5个百分点，令2026至2028年盈利预测提升40%至58%。

该行预期AI网络产品收入于2026至2028年复合年增长率达57%。

目标价基于10倍（先前为23.7倍）2027年预测每股盈利14.41元人民币设定，与中国H股通信科技股市盈率中位数一致，较11月2日收市价107.2港元有55.8%上行空间。

免责声明：本文内容与数据由观点根据公开信息整理，不构成投资建议，使用前请核实。

野村下调长飞光纤目标价至167港元 维持买入评级