破局见韧性：郑州银行的高质量发展增长态势

《投资者网》虞若厉

在银行业净息差承压的背景下，郑州银行（002936.SZ）2026年前三季度尤其是第三季度却实现了营收、净利润的较高增长。三季度报显示，2026年前三季度，该行实现营业收入97.01亿元、归母净利润23.98亿元，同比分别增长3.26%和5.21%；其中第三季度单季实现营收29.42亿元、归母净利润7.21亿元，同比分别增长8.75%和10.66%。

郑州银行2026年三季度的这份成绩单，不仅折射出该行利润的企稳回升，更标志着其负债管控与信贷结构调整开始协同发力，增长态势清晰可见。

负债降本叠加对公发力，利润修复提速

当前，资产端收益率下行、存量贷款重定价，是银行业面临的共同压力，郑州银行却给出了自己的答案。前三季度郑州银行利息净收入达到82.15亿元，同比增长5.11%，成为该行营收增长的重要支撑。

其中，前三季度郑州银行利息收入同比仅增长0.03%，但利息支出却同比下降4.08%。存款利率多轮下调后，该行较高成本存款陆续到期重定价，加上对同业及协议类负债成本的管理，使得郑州银行的负债端降本成果逐步显现。

换句话说，该行利息净收入的改善更多来自负债端，而非单纯依靠资产规模扩张。在行业持续让利实体的情况下，负债管理能力正成为郑州银行稳住息差的重要抓手。

具体来讲，截至三季度末，郑州银行吸收存款余额超过5000亿元，其中个人存款3014.88亿元，较年初增长10.90%，稳定的储蓄基础为该行负债结构优化提供了支撑。

资产端，对公贷款成为郑州银行业务扩张的主力。截至三季度末，该行资产总额达7829.12亿元，较年初增长5.28%；贷款及垫款本金总额4235.10亿元，较年初增长3.23%。公司贷款余额3060.49亿元，较年初增长9.11%，明显快于整体贷款增速，其资金已更多流向区域产业和实体企业。

费用端的优化同样成为郑州银行利润释放的重要抓手。前三季度，郑州银行业务及管理费同比下降6.07%至21.07亿元，成本收入比降至21.85%，有效驱动净利润增速跑赢营收。得益于降本增效的支撑，即使在拨备覆盖率较年中稳中有升的前提下，该行第三季度单季净利润依然实现了两位数的高增长。

风控持续加强，资本补充夯实经营基础

郑州银行的资产质量持续改善，不良贷款率由2023年末的1.87%，降至2024年末的1.79%、2025年末的1.71%，并于2026年三季度末进一步降至1.67%；拨备覆盖率则升至199.18%，较年初提高13.37个百分点，风险抵补能力有所增强。郑州银行偿付指标一降一升的变化，为该行的利润修复创造了更好的风险环境。

与此同时，资本得到有效补充则为该行下一阶段发展增加了缓冲。2026年下半年，郑州银行先后发行60亿元二级资本债和100亿元永续债，合计补充资本160亿元，有助于增强风险抵御能力，并为支持实体经济、优化信贷结构提供空间。

立足中原产业优势，金融服务与新质生产力共成长

扎根河南的郑州银行熟悉本地企业需求，同时，河南重点产业链群建设和郑州综合交通物流枢纽优势，也为郑州银行的科技金融、先进制造和供应链金融业务发展提供了空间。

在发展新质生产力的当下，科技金融是郑州银行重点布局的方向之一。截至2026年上半年，该行科技贷款余额333.08亿元，并依托7家科技特色支行推出郑科贷、科技人才贷、研发贷等产品，将技术实力、研发投入、知识产权和订单情况纳入授信评价，缓解科技企业轻资产融资难题。

与此同时，郑州银行还围绕河南重点产业链群、重大基础设施和城市更新项目提供综合融资服务；持续加大对涉农、小微等领域的支持力度。

对郑州银行来说，深耕区域并不只是依靠地缘关系获取客户，更要通过专业化服务识别产业链中的真实融资需求，以科技金融、供应链金融和普惠金融连接企业成长与地方产业升级。随着河南先进制造业和新兴产业发展，郑州银行也有望在产业培育过程中形成新的客户群和业务增长点。

总体来看，郑州银行前三季度的业绩提速，是负债成本降低、费用精细管控、对公业务发力，风控能力加强与资本有效补充等多重因素协同发力的结果。未来，郑州银行如何将眼下的阶段性回暖转化为长期、可持续的稳健盈利，核心取决于该行能否持续优化资产负债结构、提升风险定价水平，真正将区域产业优势深度转化为高质量的金融供给。