硅谷天堂“合伙”举牌高新兴

与之前单独演练“PE+上市公司”模式不同,此次硅谷天堂携手同行一起“力挺”创业板公司高新兴。

高新兴16日晚公告称,上海复利投资咨询合伙企业(有限合伙)及其一致行动人新疆硅谷天堂嘉明股权投资合伙企业(有限合伙)目前已合计持有917.46万股上市公司股份,累计5%的持股比例已触及举牌线。不过,从其股份受让细节及先前公告来看,这应是“PE+上市公司”运作模式的又一案例。

复利投资、硅谷天堂披露的权益变动报告书显示,两公司所持高新兴股份主要是在去年9月份获得,且都是从高新兴控股股东、实际控制人刘双广处定向购得。其中,硅谷天堂受让了其中500万股,上海复利受让了剩余350万股。数月后,上海复利又在今年1月14日、15日期间通过集中竞价交易系统进一步增持了67.46万股,从而另其与硅谷天堂持股触及举牌红线。

复利投资、硅谷天堂表示,本次举牌高新兴是出于投资的考虑,且不排除在未来12个月内将根据情况继续增加或减少其在上市公司中拥有权益的股份的可能。

值得一提的是,就在2014年9月份上述股权交易发生前数日,高新兴与硅谷天堂资产管理集团股份有限公司签署了《战略合作及并购顾问协议》。根据协议,硅谷天堂就高新兴资本运作事项提供顾问服务,包括提供收购与兼并等资本领域的财务顾问服务;为高新兴进行并购标的筛选等等。该项目实施周期为三年。

从上述一连串运作中不难发现,此番举牌事件实则是“PE+上市公司”模式的又一典型案例。一般而言,“PE+上市公司”的运作模式主要分为“两部曲”,即PE先拿到上市公司股份,再与上市公司合作成为利益共同体。而合作主要有两种方式,包括PE与上市公司成立并购基金,以及签署市值管理协议或并购顾问服务协议等。