能效信贷指引发布 绿色金融债可期

近日,银监会与发改委联合印发《能效信贷指引》,鼓励和指导银行业金融机构开展能效信贷业务。《指引》明确要探索以能效信贷为基础资产的信贷资产证券试点工作,推动发行绿色金融债,扩大能效信贷融资来源。

银监会联合其他部委发布具体信贷领域指引并不多见,此前较多的引导集中于小微企业或三农领域,相关人士不否认《能效信贷指引》的发布是支持该领域的强烈政策信号。

所谓能效信贷是指银行业金融机构为支持用能单位提高能源利用效率、降低能源消耗而提供的信贷融资,是绿色信贷的重点领域。此前银监会已先后发布《节能减排授信工作指导意见》、《绿色信贷指引》等政策。

《能效信贷指引》明确能效信贷重点服务领域为工业节能、建筑节能、交通运输节能以及其他与节能项目、服务、技术和设备有关的重要领域。

在实施绿色信贷政策过程中,之所以首选就能效行业领域出台专门的信贷指引有多个方面的考虑。大方向来说,近年来,国务院先后出台一系列加快发展节能环保产业的政策举措,明确提出要大力发展绿色信贷。为进一步落实相关要求,银监会认为需要出台一个更为细化、更具针对性的能效信贷指导政策。

此次指引也是为指导银行业金融机构抓住商业机遇。国务院《关于加快发展节能环保产业的意见》预测,节能环保产业产值年均增速将在15%以上,到2015年末,总产值将达到4.5万亿元,成为国民经济新的支柱产业。据国家发改委预测,“十二五”期间节能减排重点工程总投资高达2.37万亿元。

截至2014年6月末,21家主要银行机构节能环保项目和服务贷款余额4.16万亿,占其各项贷款的6.43%。目前在绿色信贷领域,兴业银行、浦发银行表现相对突出,两大行累计均有几千亿的信贷资金投入。

为推动银行积极开展能效信贷业务,《指引》中也明确了多项能效信贷的激励约束政策。其中值得关注的一点是鼓励银行业金融机构积极探索以能效信贷为基础资产的信贷资产证券化试点工作,推动发行绿色金融债,扩大能效信贷融资来源。

目前兴业银行已发行首单绿色金融信贷资产支持证券,且正探索绿色金融债的发行。需要指出的是,目前相关主管部门仍未就绿色金融债的发行出台相关政策,仍待多部委联合推动。此前监管部门已推动小微金融债的发行,与之匹配的一些优惠性措施对商业银行有一定的吸引力,比如允许商业银行金融债券所对应的单户500万元(含)以下的小微企业贷款不纳入存贷比考核范围。

指引还鼓励银行业金融机构加强能效信贷能力建设,同时提供内部激励。不过,相关人士明确称,银监会并不打算就能效信贷投放对银行业金融机构设置约束性指标要求,而是侧重鼓励和引导。