海外房地产投资方兴未艾

近两年中国对外投资房地产的热情不断增加,投资规模持续扩大。莱坊最新发布的《中国对外房地产投资报告》显示,2009年到2014年,中国对外房地产投资总额已从6亿美元上升至150亿美元。澳大利亚、英国及美国的门户城市成为投资热门城市。业内人士预计,未来险资及超高净值人士对外投资热情将不断提升,中国对外房地产投资将持续增长。

房企布局海外市场

1月23日万达集团收购澳大利亚悉尼1 Alfred大厦和紧邻的Fairfax House大楼,计划投资约10亿美元,建设一个综合性地标项目。这是万达集团继黄金海岸珠宝三塔项目后在澳大利亚的又一重大投资。此前,绿地集团也曾拿下海外地标性项目,而这仅仅是中国对外房地产投资热潮的缩影。

“如今投资者正将目光投向有长线回报的投资产品上。促使中国投资者在海外投资房地产的主要原因有中国国内政策推动海外投资、国内市场需求放缓、海外市场更客观的回报率等。”莱坊澳大利亚亚洲市场高级董事王家明指出。

根据莱坊的统计,目前中国对外投资主要集中在澳大利亚、英国和美国的门户城市,其中中国在澳大利亚的投资总额增长最为强劲,2014年同比增长超过60%。

“2013年中国流入上述三个市场的资本比2012年增长了5倍。”王家明预计,2014年中国投资者在这三个市场的交易额将达到或超过2013年水平,未来仍将是投资的热门地。

目前大型开发商已开始在海外市场积极开发物业项目,寻求多元化发展。根据莱坊统计,总资产规模超过110亿美元的19家房企中,已有8家房企在海外进行了投资,另有8家房企对海外投资“有兴趣”。

“公司已经总共进驻九个国家十三个城市。”绿地海外部人士对中国证券报记者表示。目前,绿地在济州岛打造了汉拿山小镇项目,伦敦绿地中心则是242米伦敦新金融城地标住宅,绿地还在悉尼投资建造占地4000平方米,高235米、85层的两栋酒店式公寓。此外,公司在洛杉矶、多伦多等多个城市均有投资项目。

除了传统热门城市外,部分城市还具有投资潜力。莱坊董事及大中华研究及咨询部主管纪言迅表示,如果综合考虑甲级写字楼回报率以及与10年期国债息差因素的话,法兰克福、东京、休斯顿等城市也具有投资吸引力。

险资“出海”异军突起

除了开发商“出海”外,险资也成为中国对外房地产投资的“主力军”。业内人士预计,2015年将是保险公司海外地产投资活跃的一年。

莱坊数据显示,保费收入在11亿美元以上的15家保险公司中,有4家已经在海外进行房地产投资,还有8家保险公司表示对海外投资“有兴趣”。安邦保险、中国人寿、平安保险、阳光保险集团均已在海外进行房地产投资。其中,安邦保险拟以19.5亿美元收购纽约的华尔道夫酒店,中国人寿及平安保险均收购位于伦敦的物业,阳光保险集团则宣布以4.63亿澳元收购悉尼的喜来登公园酒店。

“险资投资海外地产主要集中在标准型建筑,注重风险和回报平衡,同时也会考虑到同行竞争。”纪言迅表示,由于保险公司最高可以将总资产的15%用作境外投资,因此未来保险公司投资海外地产将保持较高活跃度,有望出现更多投资案例。

不仅是开发商及险资,目前超高净值人士、中小型国有企业以及民营开发商也开始走出海外投资房地产项目。据王家明透露,目前上海某私企在澳大利亚的投资额已经超越万达及绿地。

“在海外投资时语言、文化、买卖谈判等很多方面与中国国内有较大差别,部分国家的项目审批流程也比较长。”王家明表示,国外房地产买卖均应进行估价,且成交额通常会高于估价10%,因此在对外投资时应该聘请专业化团队,在物业地点、类型及估值上进行全面考量。