中国医药募资“备战”并购

停牌数周后,中国医药定增方案于今日出炉。借助本次定增,公司在从关联方手中购得股权资产的同时,亦募集了大量资金以“备战”未来的并购扩张。

根据增发方案,中国医药拟以14.39元/股的价格,向医控公司、前海开源等五位特定对象发行不超过1.39亿股股份,其中,作为公司关联方的医控公司将以其持有的海南康力51%股权、武汉鑫益45.37%股权参与认购,标的资产预估值为3亿元。而其余四家投资者则以现金方式认购,中国医药由此所募集的17亿元资金将全部用于补充流动资金。

记者注意到,作为中国医药的控股股东,通用技术集团在2012年4月出具的相关《承诺函》中曾表示,在重组完成后的四年内,择机将所持江药集团、海南康力、长城制药、上海新兴以及武汉鑫益的相应股权注入中国医药或转让与非关联第三方。在此背景下,医控公司(通用技术集团全资子公司)此番以股权资产参与认购,亦可看作是通用技术集团履行承诺、减少关联交易、解决同业竞争的有效举措。

中国医药同时表示,近年来公司业务规模持续扩大,营业收入快速增长,流动资金需求量逐年增加,单纯依靠滚存利润和银行借款已不能满足公司未来业务发展对流动资金的需求。与此同时,为抓住医药行业的发展机遇,进一步提升行业地位,公司未来将会依据自身业务扩张的需要,合理选择合适的医药标的进行并购,并购也将成为公司未来的重要扩张手段。因此,公司未来的外延式发展,同样需要更多的营运资金支持。本次募资补充流动资金,则有利于公司的战略实施和业务扩张,增强公司的整体竞争力。