互联网板块仍是机构优选对象

无牛市的牛股投资可能成为2015年机构投资的主要策略和机遇。记者综合多家公私募基金公司处获悉,今年机构投资将越来越多的精力集中在新兴产业成长股的调研和挖掘上,调研出精品可能成为未来机构投资的重要助手,而互联网行业更成为今年机构最为优选的对象。

信达澳银基金昨日认为,国内经济增长放缓态势略超预期,稳增长压力有所加大;资金市场的衰退型宽松格局延续,但增量资金入市的步伐有所放缓,预计市场仍将处于箱体震荡格局;考虑到主板市场的调整已经较为充分,本周市场有望迎来反弹窗口。在操作上,建议逢低布局补涨品种,并继续精选优质成长个股。建议战略性配置医药生物、食品饮料、节能环保、TMT等景气确定性行业,公司总体认为市场可能持续震荡走势。

“个股的惊喜程度会超过指数的惊喜。”在博时基金宏观策略部总经理魏凤春看来,今年A股的行情大概率上应该是挖掘具体优质个股的机会,指数在2015年不会有太多的惊喜。他认为,盈利预期的修正过去一周呈现上升态势,创业板的幅度更大。估值方面,主板的估值下降,创业板的估值上升。行业方面,钢铁、农业、通信、轻工、传媒和非银金融的上修幅度居前,因此未来需要重点跟踪行业,移动互联网将可能持续成为中国经济的中坚行业,淘宝无人机的应用,标志着无人机将从军用向民用发展,互联网金融和无人机都将成为新消费、新经济下的潜力行业。

大摩华鑫基金公司人士昨日也认为,从成长驱动的角度出发,应重点关注互联网对产业优化升级的重要作用,体现在互联网金融、移动医疗和工业4.0等领域。中国资本市场的开放离不开金融改革,而对于延续多年相对封闭的我国金融体系而言,互联网金融无疑是激活这轮改革的一条“鲶鱼”,倒逼金融业进行自我革新;未来十年中国进入老龄化加速、老龄化率陡峭上升的状态,2025年老龄化率预计可能达到30%,移动医疗作为对现有医疗资源的一种优化,有利于解决我国医疗资源紧缺和地域分布不均的缺陷,再加上产业资本的推动,从成长性角度来看有很大的发展空间;工业4.0是在大的互联网背景下产生的,包括电动汽车,家电,建材,都在互联网化,值得关注的原因是其市场潜力大,同时也与我国制造业转型方向一致,具有鲜明的成长特征。

对于2015年市场走势判断,上述基金公司强调,由于市场的性质已经由原来的结构性有效市场转变为趋势性有效市场,存量之间的博弈演变成增量资金推动的行情,投资方向上应把成长性主题与周期性主题进行结合,需保持积极思维。从市场格局来讲,市场持续、快速上扬的格局可能已经改变,未来预计会呈现出两个特点,一是多震荡,所有的投资主线会逐渐展开,二是较大的波动,原因可能是与目前我国融资的余额超过1万亿有关,另外要注意防范风险因素,比如经济层面的因素,外围市场的因素。