油价二次探底提振航空股估值

上周,投资银行业与经纪业、综合金融服务、人寿保险、航空、航空货运与快递、水运、铁路运输、港口、计算机硬件、互联网服务居前十。其中,航空货运与快递排名为第5,是跻身前十名的新晋者。

航空行业连续一月稳居前四。前周交运板块上涨7.1%,跑赢沪深300指数,交运子板块均有不同程度的上涨,且多数板块涨幅较大。受益前周国际油价进入新一轮下跌,航空板块以 16.8%的涨幅领涨交运板块,三大航均进入交运板块涨幅前十名行列。中信证券表示:1、油价如预期开始下探,纽约原油上周大跌9.6%,跌至47美元,油价二次探底提振航空的逻辑已开始发酵,预计航运板块也将随后跟上,重点提示弹性更大的油运板块。个股方面,重点推荐叠加供需改善的招商轮船;继续推荐叠加迪士尼效应的东方航空。2、上海国企改革氛围渐浓,首推锦江投资。3、另外继续看好交运转型企业,首推转型光伏的华北高速、转型燃气业务的南京中北和线上化工交易平台快速成长的保税科技。

广告行业上周上升17位,排名第70。前周大盘在银行等大盘蓝筹板块强劲走势的带领下逐步回暖,沪深300指数取得了4%的周涨幅,一扫颓势。传媒板块表现相当强劲,取得了6.01%的周涨幅。齐鲁证券认为,短期大盘或将有调整压力,但中长期坚定看好传媒板块的发展势头。2015年,传媒板块或将发力上行,从国家政策支持导向及行业发展热点趋势分析,体育、数字营销、在线教育、内容制作领域将带领传媒板块再创新高。重点推荐华录百纳、国旅联合、明家科技、思美传媒、蓝色光标。此外,还建议关注山东传媒板块相关标的,推荐布局青岛碱业、联创节能。

建筑工程行业近三个月排名持续上升,目前排名第21。政府下一步实施简政放权的措施和计划在全国两会上再次得到强调。长期来讲,简政放权对于建筑蓝筹的影响主要有三点:1、消除不合理竞争壁垒,大型建筑央企有望强者恒强。2、加快建筑企业订单中标、消化订单速度。3、直接减少建筑企业管理费用。民生证券表示,无论从什么角度来看,基建蓝筹股在2015年的走势都不会差。首先,国家“一带一路”战略将在较长时间对建筑基建蓝筹股业绩带来强支撑。其次,经济下行压力使得政府在基建投资力度上一定不会放松。第三,降息降准周期下,大型基建央企可以持续减少融资成本,减少财务费用。此外,大型建筑央企也涉及国企改革、“走出去”等概念。综上,继续看好基建蓝筹股在2015年的表现。

多种公用事业行业排名第65,较前周下降22名。前周公用事业各子版块全部实现上涨,涨幅小于大盘。申万宏源建议关注两条投资主线:1、电力体制改革万亿市场离我们越来越近。在天然气价改迈出破冰之举后,近期又迎来了中石油混改的消息,能源体制改革将是今年改革的重要领域,相信电改离我们也越来越近了。电改政策落地有望开启发电和售电市场的市场化放开。推荐相关标的:广安爱众、郴电国际、乐山电力。2、天然气价格下行,市场化改革将开启燃气板块大拐点。2015年下半年将参照上半年替代能源价格,如果按照当前油价来看届时调整的幅度从均价来看可能会更大,有利于进一步刺激天然气用量和新增用户。推荐相关标的:国新能源、金鸿能源。

一个月来排名持续上升的行业还包括:机场服务、信息科技咨询与其他服务、应用软件、建筑工程、综合性商务服务、有线和卫星电视、公路运输、计算机及电子产品专卖店、汽车制造、电力设备与配件、农产品等。