2014年-2015年一季度水务 细分行业市场分析

梳理2014年-2015年一季度水务市场现状发现,城镇供水接近饱和,但提标改造空间巨大;污水处理提标改造(一级A)和农村市场显现;污泥处理处置需求强烈,但效果受监管严格性左右;再生水市场先期发力大中城市。随着水十条的发布,环境监测市场需求放量增长。

本报记者 陆宇 北京报道

自2014年开始,在政策预期及陆续落地后,中国环境产业进入新常态,作为受政策影响巨大的水务行业,呈现出厚积薄发的景象。

21世纪经济报道记者综合中国水网、点绿中国、上市公司公告及券商研报,梳理2014年-2015年一季度水务市场现状发现,城镇供水接近饱和,但提标改造空间巨大;污水处理提标改造(一级A)和农村市场显现;污泥处理处置需求强烈,但效果受监管严格性左右;再生水市场先期发力大中城市。随着水十条的发布,环境监测市场需求放量增长。

进入2015年第一季度,水务市场尤其是污水处理领域呈现中小城市和乡镇的需求开始爆发,订单较为充足,超过40亿元。有实力的企业为了在短期内迅速占有市场及技术,通常采用并购的方式加以扩张,水务市场主体从分散、小型走向集中与多元。

供水:提标改造空间巨大

城镇供水发展迅速,截止到2013年,我国城市供水总量达537.3亿立方米,县城供水总量达103.87亿立方米,建制镇年供水量1261753万立方米,乡年供水量114674万立方米;城市供水普及率达97.56%,县城用水普及率达88.14%,建制镇集中供水比例为91.3%,乡集中供水比例为 76.7%;城市供水管道达64万多公里,而县城供水管道长度达7万多公里。

截至目前,我国城镇供水工程已基本完成,城镇供水市场已接近饱和。但经过多年腐蚀,目前,一些老旧小区内的供水管线及入户管道已出现严重的锈蚀现象,供水管网的二次改造热潮掀起。目前,全国各省市已展开二次供水改造升级工程,二次供水改造市场已成为继传统供水设施建设后的新一个市场热点。

污水处理:农村市场潜力显现

污水处理能力方面,据E20研究院不完全统计,截止到2014年底,全国建成污水处理厂约3800座,污水处理能力约1.6亿立方米/日。根据《“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》,“十二五”期间,全国城镇新增污水处理规模4569万立方米/日,即到2015年,我国城镇污水处理能力达到 17755万立方米/日(本处数据以E20调研数据为基础测算),截至2015年底,我国仍将新增污水处理能力0.176亿立方米/日。

因此污水处理在“十二五”末期仍为水务领域的市场热点行业。但与“十二五”前期不同,随着国家环境治理要求的提高,环境政策对县级及以下地区进一步关注,加之农村环境综合整治政策及资金的落实到位,新农村建设加快,小型污水处理厂的建设在去年发展较快,而大中型城市的污水处理厂主要以单厂运营规模扩容的方式快速增长。农村污水处理市场领域成为2014年污水领域的市场热点。

水十条规定,到2020年,城市/县城污水处理率分别达到95%/85%;敏感区域城镇污水处理设施,应于2017年底前全面达到一级A排放标准;建成区水体水质达不到地表水Ⅳ类标准的城市,新建城镇污水处理设施要执行一级A排放标准。

因此,污水处理市场主要集中于提标改造及农村乡镇市场。

污泥处理:监管决定处理量

污泥处理处置成为水务领域继供水、污水之后的第三大领域,且迅速发展壮大,成为2014年水务市场最热的新兴市场。

据E20研究院预估,2014年的湿污泥产生量约为3000万-3500万吨,干污泥产生量约为1100万吨,干污泥处置率约达到98%左右。但值得注意的是,目前我国污泥的无害化处置率不足30%,且偷排现象依然严重,据统计至少有17.46%的污泥去向不明,污泥治理依然任重而道远。

再生水:先期发力大中城市市场

据住建部《中国城市建设统计年鉴(2013)》数据显示,2013年,我国城市再生水生产能力达1760.7万立方米/日,再生水利用量354181万立方米,再生水管道长度7193公里。截止到“十二五”末期,我国城镇污水再生利用规模达3886万立方米/日,依目前数据来看,差距较大。

值得欣喜的是,目前再生水的回用已引起各地政府及企业的高度重视,尤其是大中城市。今年9月18日,国家开发投资公司、北京排水集团、中国工商银行等五家机构共同发起设立首期100亿元水环境投资基金,该基金将优先被投入北京市污水处理和再生水利用设施建设的三年行动计划;北控水务已正式签约新加坡樟宜第二新生水厂DBOO项目,其投建的北京首座地下再生水厂预计今年底投运;碧水源中标北京密云新城再生水厂和门头沟第二再生水厂两个项目,预计总投资8.76 亿元;金科水务正式签署稻香湖污水及再生水处理厂项目。

水十条规定,万元国内生产总值水耗指标纳入地方政府政绩考核;将再生水、雨水和微咸水等非常规水源纳入水资源统一配置。

但目前再生水利用领域仍存在需要改善的问题,如资金的投入、技术的提升、工程的运营、民众的参与、政府的监管的维度均存在一些制约性问题。再生水领域2014年虽受到多家企业的关注,但该领域仍尚未突破,随着环境产业“新常态”的“常态”化趋势显现,再生水市场有望进一步打开。尤其是大中城市和缺水城市。

水务行业资本市场:排队上市,订单不断,并购加速

在一系列利好因素的影响下,众多水务公司纷纷上市或已走在上市的路上。根据中国水网不完全统计,目前已走在上市进程中或明确提出上市计划的水务企业近30家。其中,北京高能时代环境技术、四川华能德美科技股份等公司已先后上市,同方环境股份、三达膜环境技术、广西绿城水务、广东联泰环保等公司拟上市。

2014年,水务市场并购热潮不断,主要表现在两个方面:一是原来的龙头企业对市场的整合,企业规模化发展趋势形成,以北控水务为代表,百万吨左右的水务企业是龙头企业的标的;另一方面,资金雄厚的央企通过并购加入水务领域,并快速扩大规模,如中信环保、国开金融等等。进入2015年一季度,水务行业的订单量和并购案例热度未减。(编辑 李雪玉)