蚂蚁王国生存法则：为什么要“不颠覆求合作”?

她称自己为“蚂蚁”,但不经意间已成长为“大象”。她既是一家巨型的金融控股集团,但又不是一家传统的金融控股集团。

细细梳理蚂蚁王国,其百分百控股的公司包括:支付宝、芝麻信用、重庆市阿里小微小额贷款有限公司、蚂蚁达客(上海)股权众筹服务有限公司,控股或者参股的有浙江网商银行股份有限公司、天弘基金管理有限公司、重庆市阿里巴巴小额贷款有限公司、恒生电子股份有限公司、浙江三潭金融信息服务股份有限公司、杭州数米基金销售有限公司等。

这个版图涵盖了银行、保险、基金、第三方支付、第三方理财、小额贷款、金融it、金融资产销售、个人征信、股权众筹。

再剖解蚂蚁王国的顶层架构可以看出,最前端是用户能感受到的四类业务:支付类业务+投资类业务+融资类+保险类,而支持它们的是最底层三类基础设施:云计算技术+信用体系+互联网渠道的延伸。

换言之,她比传统金控多了一层技术与互联网的标签。

蚂蚁金服集团总裁井贤栋说,“金融的本质要素就是渠道、数据和技术。如何通过不同的方式更有效触及用户,如何通过技术、数据去创新,通过互联网渠道更有效率,更好地服务到海量的、你曾经难以企及的十倍和百倍的用户规模。”

由于这样的理解,蚂蚁王国的战法就更加独树一帜,他们打出了“不颠覆、求合作”的口号。

“千万别提控股,闭环,蚂蚁金服希望打造的是生态,是开放性平台,我们不搞控股和闭环那一套。”井贤栋称。

在6月12日,兴业银行成为首家与蚂蚁金服集团签订战略合作协议的商业银行。这就是开放的重要一步。

四类业务+三大基础设施

整个蚂蚁金服,最前端是用户能感受到的四类业务:支付类业务+投资类业务+融资类+保险类,基本上覆盖了整个金融价值链的每一个环节。

这其中每一个环节蚂蚁金服都是提供平台服务,比如说支付类,支付宝提供通用的支付平台,一端连接C端消费者,一端连接B端合作伙伴,包括各种金融机构、银行、商家,提供各种消费日常应用场景。如果支付宝未来取得银行卡清算牌照,平台还将进一步丰富。

投资类业务类似,除了余额宝是由蚂蚁金服控股的天弘基金独家提供外,招财宝平台也是由各类金融机构提供各种理财产品给C端投资者。

融资类业务除了蚂蚁系自己提供的融资产品外,蚂蚁小贷也早已引入银行。2014年7月,蚂蚁金服与中国银行、招商银行、建设银行、平安银行、邮储银行、上海银行和兴业银行推出“网商贷高级版”,由这7家合作银行提供贷款资金。

因为蚂蚁小贷的资本金有限,平台上大批企业需要资金。银行提供100万元以上1000万元以下的贷款,蚂蚁小贷将不再做单笔100万元以上贷款业务。

保险类业务更是如此,除了参股众安保险之外,淘宝网的保险频道上销售着来自各大保险公司的产品。

而面向用户的支付、投资、融资和保险这四大类业务还只是浮在水面上的冰山一角,支持他们的云计算技术、信用和互联网渠道这三类基础设施才是更为重要的主体。

云计算技术是基础设施,金融云的技术体系就是基础设施,可以支持产品的研发和快速更新迭代,支撑海量用户的特征,开放给所有的机构,借助这种体系快速的创新。

整体而言,蚂蚁金服在构建一个个服务平台,这些服务平台的底层是由蚂蚁的数据、渠道和技术去支撑,这三大基础设施是所有平台所共享通用。这些平台越壮大,生态越广阔,接入机构越多,承载应用场景越丰富,为平台提供基础设施服务的蚂蚁金服就能获得更大的利润,吸引更多客户,变得更为庞大。

“现在互联网+非常火,而技术、数据和渠道就是互联网+金融时候可以加载的三样东西。”井贤栋介绍。

银行不靠风险资产增长盈利的另类途径

跟还叫阿里小微金服时马云曾高调表示“如果银行不改变,我们就改变银行”时的咄咄逼人相比,改名为蚂蚁金服之后,公司的态度显得更为谦逊和平和。

事实上,就在6月12日,兴业银行成为首家与蚂蚁金服集团签订战略合作协议的商业银行。而此前兴业银行与蚂蚁金服已经在支付结算、客户/商户服务等方面合作近十年。

蚂蚁金服董事长兼CEO彭蕾当日表示,未来蚂蚁金服将与兴业银行在渠道、产品、客户和数据技术等层面将进行更深层次的跨界探索和合作。

国金证券点评称,与蚂蚁金服的合作中,兴业是纯中间业务,不占用资本金,与其他银行跟互联网合作模式恰好相反(其他合作是银行出贷款资金,互联网企业出服务)。在小微贷款O2O环节中,蚂蚁金服做线上端,兴业银行做线下端,蚂蚁金服出贷款资金,兴业银行出线下网点和在线下资产运用上的优势,提供信用准入审核、贷前贷后资金管理,两家共同完成大数据分析。兴业还独有通过银银平台连接的3.5万个线下网点,彭蕾称,蚂蚁金服还会尝试将金融云的能力输出给兴业银行银银平台上的金融机构。

这为传统银行打开了不靠风险资产增长实现盈利的另外一扇门,成为互联网金融与传统金融合作的一个样本。

井贤栋对21世纪经济报道记者强调对蚂蚁金服而言金融机构都是合作伙伴,“大数据和云计算会帮助传统金融服务的兴起,这是去促进去激活,而不是颠覆。互联网根本不会颠覆传统金融,而是与金融机构合作更好地为长尾用户提供普惠的服务。”

但是,对于拥有几乎全金融牌照的蚂蚁金服而言,要破解的不仅是传统金融机构对互联网金融对其赖以生存的客户和存款引流的担忧,更有对其所不熟悉的互联网公司的恐惧和猜忌。

而且,虽然蚂蚁金服的平台战略很清晰,但由于蚂蚁金服旗下自己有天弘基金、网商银行和众安保险等持牌的金融机构,又跟参与平台的金融机构直接存在竞争关系。