飞乐音响竞购欧司朗渠道业务

全球第二大照明企业欧司朗分拆出售其渠道业务,在资本市场引发高度关注,业界盛传国内多家企业有意参与竞购。今日,飞乐音响率先表态称,期望收购欧司朗的渠道业务,以加速国际化战略步伐。值得关注的是,作为德国照明巨头,欧司朗这次的战略调整早已引起了产业资本和金融资本等各方关注,且分析师给出的渠道业务预估值高达10亿欧元。

据飞乐音响公告,公司拟向欧司朗发出非约束性函,主要内容为公司及关联方或将通过一家新成立的特殊目的收购主体(SPV),期望收购欧司朗计划分拆的渠道业务,但具体交易和购买价格将基于最终所划定的资产范围等确定。

据悉,作为全球第二大照明企业,欧司朗拥有多项世界领先的专利,一百多年来以其出色的光源产品而闻名于世,公司总部设在德国慕尼黑。它的渠道业务主要包括传统照明及镇流器与LED灯及系统,拥有全球知名品牌欧司朗与喜万年,销售渠道覆盖约150个国家和地区。

早在今年4月,欧司朗便宣布了分拆渠道业务的计划,此举将帮助公司往后能更加专注在车用照明与LED零组件领域的业务,公司还预计在12个月之内完成业务的分拆。6月,欧司朗监事会批准了该分拆计划,具体主要涉及灯具产品的划分、品牌授权方案、全球工厂的重组方案等。

值得一提的是,欧司朗拟分拆的渠道业务已受到了来自产业资本、金融资本等各方的高度关注。之前,有媒体报道称,欧司朗表示,公司已委托瑞士联合银行为其选择一个最佳买家,自4月以来,欧司朗也已经跟多名潜在买家进行非正式会谈,包括中国的同行业公司,主要候选者可能包括佛山照明、浙江阳光照明和雷士集团等多家公司,但上述企业均未对此发表评论。另据查,佛山照明的第一大股东是欧司朗控股有限公司。

另外,一些参加过今年飞利浦照明器件业务竞拍的私募股权集团,如CVC、KKR和贝恩资本,也对欧司朗的灯具业务颇感兴趣。

但需指出的是,不论欧司朗渠道业务最终花落谁家,收购者都将花费不菲的代价。据公开资料,有分析师表示,欧司朗渠道业务价值(包括债务)高达10亿欧元,折合人民币约68.93亿元。

有华尔街投行分析师表示,对于亚洲买家而言,最大的吸引力是获得使用欧司朗品牌和喜万年品牌的权利。“对于亚洲厂商来说,与其在欧洲市场砸重金打基础,倒不如直接收购有强大号召力的品牌。对于厂商来说,这是一次千载难逢的好机会。”

对于该项收购的影响,飞乐音响在公告中也透露,欧司朗渠道业务与公司业务在全球市场拓展、大项目与渠道互补、供应链整合等众多方面存在高度协同性,这项收购符合公司及股东的战略,将有利于公司的业务发展和拓展,实现公司“品牌战略、国际战略和资本战略”三大战略。