机构重点参与新能源汽车相关标的

在市场底部反弹中,抓住确定性行业成为投资关键。从近期部分机构抄底思路来看,其将新能源汽车行业作为反弹重要配置选择。业内人士认为,从行业数据来,行业产销两旺,在市场反弹中获得较大反弹收益的可能较大。

从上半周行情来看,市场处于超跌反弹的状态。但据记者了解,在反弹中,部分机构并未一味卖出,其积极对新能源汽车进行了重点调研和布局。深交所公开信息也显示,本周以来,国光电器、比亚迪、信质电机、正海磁材等个股有机构重点参与。同时,近期的机构调研情况看,科士达、汇川技术等新能源汽车相关公司也受到机构重点关注。

举例来说,科士达做为新能源汽车充电桩相关公司,被关注到的重要方向是,公司与对于充电桩业务的模式探索,预计商业住宅、酒店等都将被纳入考虑的合作范围。而汇川技术也曾表示,今年下半年新能源汽车电机控制器的销量增幅,从销量绝对值来看应该较好。

从行业数据来看,7月份新能源汽车产销1.9万辆/1.7万辆,同比分别增长2.2倍和3.3倍。其中,6—8米纯甴动客车由于补贴较高表现尤为突出。平安证券认为,下半年,随着各地斱政府加大新能源公交采购力度,估计新能源客车市场依旧火爆,预计全年产销5—6万辆。

从近期龙虎榜情况看,机构在反弹前的大跌以及昨日的反抽行情中,都对新能源汽车板块进行了买入操作。在本周前三个交易日内,国光电器曾被三家机构席位合计买入6347万元,占当日成交总额的14.14%;被两家机构席位合计卖出3066万元,占当日成交总额的6.83%。比亚迪曾被两家机构合计买入2.4亿元,占当日成交总额的21.68%;被一机构卖出2445万元,占当日成交总额的2.21%。信质电机曾被一机构买入1714万元,占当日成交总额的8.71%。正海磁材曾被四家机构买入8354万元,占当日成交总额的29.62%;被两家机构合计卖出2409万元,占当日成交总额的8.54%。

对于新能源汽车行业,有分析师认为,新能源汽车表现出较强的穿越周期能力,此外新能源汽车作为稳增长的重要砝码,政策继续刺激的预期强烈,因此行业基本面十分确定。但自下而上来看,高估值成为众多投资者最大的疑虑,因为现在的新能源汽车标的大多自传统产业转型而来,传统主业业绩占比高,因此受经济下行影响大。另外,新能源汽车尚处于产业导入期,市场容量有限,业绩短期难以释放。因此仅从PE、PB 角度来做估值衡量难免有失偏颇,建议投资者在精选标的的基础上,着眼于未来3—5 年的市场容量来锚定标的的合理市值范围。