清华系构建新能源产业平台

诚志股份定增120亿收编惠生能源

今年2月底停牌的诚志股份今日发布重大资产重组预案,公司拟以16.97元/股的发行价格,向清华控股、金信卓华、华清基业等10 名特定投资者发行约7.06亿股,募资不超过119.86亿元,用于向金信投资购买惠生能源99.6%的股权及用于建设惠生能源全资子公司惠生新材料60万吨/年MTO建设项目,其中惠生能源99.6%股权的交易预估值为97.5亿元。

根据预案,本次发行对象为清华控股、金信卓华、珠海志德、珠海卓群、珠海优才、华清基业、东方嘉元、华融渝创、珠海融文及万安兴业。其中,清华控股为公司控股股东;金信卓华的执行事务合伙人为北京金信融达投资管理有限公司,清华控股间接控股子公司持有北京金信融达投资管理有限公司45%的股权且为其并列第一大股东;珠海志德合伙人由公司高级管理人员及核心骨干人员组成;珠海卓群及珠海优才的合伙人均由本次拟收购的标的惠生能源的高级管理人员及核心骨干人员组成。本次非公开发行的所有发行对象均以现金方式认购,其中,清华控股认购金额达60亿元,金信卓华认购金额达15亿元,华清基业、珠海融文、万安兴业认购金额均接近10亿元。

值得一提的是,本次交易对象金信投资的控股股东为清控股权,持股比例75%。发行认购对象中华清基业和清华控股通过清控股权间接持有金信投资,其中,华清基业为清控股权的控股股东,持股比例50.25%,华清基业实际控制人为吕大龙。

方案介绍,惠生能源为国内领先的工业气体及基础化工原料综合运营商,其产品主要供应给南京化学工业园及周边企业,气体形态产品通过园区管道直接供应至园区下游厂商,有效解决了园区及长三角地区的原料配套,缓解了当地的原料需求。惠生能源的客户主要为塞拉尼斯、德纳、扬子石化-巴斯夫等国际知名化工企业。

从财务数据上看,惠生能源有着较强的盈利能力,其在2013 年、2014 年及2015 年1-8月,惠生能源实现营业收入分别为25.08亿元、46.23亿元及28.45亿元;归属于母公司的净利润分别为5.49亿元、9.50亿元及4.91亿元。

诚志股份表示,本次交易完成后,公司将借助惠生能源迈出对新能源领域布局的关键一步,为公司继续向新能源产业进行战略转型奠定坚实的基础;同时,本次交易完成后,公司将进入新能源产业领域,未来公司将不排除继续通过在新能源领域的收购兼并,借助产业整合做大做强新能源产业,加快公司向新能源产业进行战略转型的步伐。“公司的远景目标是在整合清华控股新能源产业的优势资源和经验的基础上,做大做强新能源产业,成为世界一流的新能源企业。 ”

截至目前,清华控股所投资企业的经营领域主要有信息技术产业、新能源产业、节能环保产业、以及科技服务与知识产业等,其中信息技术产业、节能环保产业已经形成了相对稳定的上市平台,并借助资本市场运作进一步巩固了其市场地位。

透过本次交易不难看出,在近年来清华控股新能源产业较快发展的背景下,清华控股将诚志股份作为其下属主要的新能源上市平台,并借助本次交易进一步确立了诚志股份在清华控股发展新能源产业的战略地位,初步实现了清华控股新能源战略布局。

从预案披露的惠生能源历史沿革看,该公司起初是家外资企业,后经历一系列增资及股权转让,最终变为金信投资持股99.6%的内资企业,而剩下的0.40%由越海全球物流(苏州)有限公司持有。从股权转让历史可判断,这应是一个“股权钉子户”,据记者查询,该物流公司的主要股东是颇有名气的深圳越海全球物流公司,法定代表人为覃军。越海物流于2010年与其他10家投资者合计受让了惠生12.2%股权,其中越海物流占0.50%(后来因增资扩容稀释到0.4%),后来其他投资者均转让出去,唯独越海“雷打不动”。