上海自贸区金改新政露面将率先实现人民币资本项目可兑换

上海自贸区金融改革新政具体内容首获披露,其主要任务和措施将侧重人民币资本项目可兑换、扩大人民币跨境使用、扩大金融业对内对外服务、加快建设面向国际的金融市场、不断加强金融监管等五大方面。

国务院新闻办公室昨日举行政策例行吹风会,介绍了进一步推进(中国)上海自由贸易实验区金融开放创新试点、加快上海国际金融中心建设的有关政策情况。据央行研究局局长陆磊介绍,人民银行已会同国务院有关部门和上海市政府形成了《进一步推进中国(上海)自由贸易试验区金融开放创新试点 加快上海国际金融中心建设方案》(以下简称“《方案》”)。

明确五方面主要任务

《方案》的主要任务和措施主要涉及五大方面,其中,首先提出了“率先实现人民币资本项目可兑换”。要按照统筹规划、服务实体、风险可控、分步推进的原则,在自由贸易试验区进行人民币资本项目可兑换的先行先试,“总的目标是要逐步提高资本项下各项目的可兑换水平”。

在扩大人民币的跨境使用方面,《方案》提出通过贸易、实业投资和金融投资三者并重,最终推动人民币和资本“走出去”。《方案》还要求,不断扩大金融服务业的对内对外开放。

陆磊透露,央行将在上海自由贸易试验区探索在金融业市场准入负面清单制度,并开展相关试点工作。对接国际高标准的经贸规则,对外资在金融服务业的准入实现准入前国民待遇加负面清单的管理模式。对于内资,央行支持民营资本进入金融服务业,设立包括但不限于民营银行在内的各类金融机构。

同时,《方案》还提到了“加快建设面向国际的金融市场”、“不断加强金融监管,切实防范金融风险”等。央行将在上海探索符合上海自贸区推进金融开放创新试点与建设上海国际金融中心联动的金融管理体制机制。

人民银行上海总部副主任张新在发布会上透露,下一步,在《方案》正式印发之后,央行上海总部一方面将认真审慎出台一系列的细则,确保方案的总体原则性内容在上海落地;另一方面则是切实管好风险。

QDII2推出方向不变

事实上,本周国务院常务会议透露出进一步深化上海自贸实验区金融改革试点的消息之后,市场人士一致认为,研究就启动QDII2试点、以及拓展境外人民币投资回流渠道,为上海自贸区金改新政的最大亮点。一旦QDII2启动,总额高达54万亿元的中国居民存款将有机会捕捉境外投资机会。

央行研究局局长陆磊昨日在国新办吹风会上介绍,QDII2是一项国家层面的金融改革和开放的规则,目前根据国务院统一部署,人民银行相关部门正在认真研究制定相关方案,必须在审慎研究的基础之上才能够推出。

“关于QDII2的方向是不变的,资本项目可兑换,进一步推动中国的金融改革开放和创新的总方向不变。”陆磊称,任何金融改革包括资本项目可兑换都是有顺序的,但需建立在不发生区域性、系统性金融风险以及风险可控的基本前提之下。

昨日披露的《方案》中也提到,未来一段时间,期望通过相关金融改革创新和开放措施,能够构建国际金融资产的交易平台,使得境外投资者参与境内金融市场的渠道得以拓宽,也推动这些金融市场能够配置好境内、境外两种金融资源。

张新还透露,下一步自由贸易账户功能的拓展将主要集中于五个方面:第一是支持企业主体,利用自由贸易账户进一步开展跨境的投融资创新业务。第二是要支持金融机构,立足中国的金融市场参与国际金融市场的竞争。

第三,推动和监管部门一起合作,提供依托自由贸易账户体系的风险隔离作用,支持银行证券保险的监管部门推进改革创新。第四,是进一步强化自由贸易账户搭建的电子围网环境,防止跨境、跨市场交叉性的传递风险,确保金融改革的平稳推进。

第五,人民银行和外汇局,依托自由贸易账户体系和外汇管理的信息系统进行一系列、全面的跨境收支、跨境活动的监测。