2016，赚趋势的钱

时光匆匆,回首一看,2015年只剩下了最后两个月。即将到来的2016年,该怎么投资,让“钱生钱”,也成为眼下值得考量的问题。

有人说,投资不仅仅是要考验一个人的选择能力,其实更考验一个人的判断力。事实上,选择一个产品并不难,但要选择一个符合趋势发展,能顺应市场势能发展的产品,却是真的考验。因此,2016年如何赚足趋势的钱,需要下一番工夫研究。

诺亚财富最新发布了一份2016年的投资策略,认为2016年全球经济的亮点之一仍然是中国。值得提醒的是,2015年是一个大分化的时代。发达国家进入后危机时代开始复苏,而中国经济已然进入新常态,最明显的特征就是经济增速放缓。在这样一个分化的大趋势下,这份报告预计2016年在分化中各个国家会开始转型。

那么,让我们来看看2016年的总体趋势会是如何?首先,全球经济的亮点之一中国,虽然经济增速放缓仍是事实,但第三产业已经替代第二产业成为新的增长点;同时人民币国际化势不可挡,在人民币国际化的过程中人民币和美元的汇率会进入到一个市场化的过程。另外,城镇化进程已经进入到后半场,导致房地产市场已经不像原来一样,随便在哪个城市买房就会赚钱,人们会发现一线城市和二线城市房地产市场已经发生分化。同时人口的老龄化带来两极消费,老人和小孩的消费,这里也带来了巨大的投资机会。

针对中国经济发生的变化投资,应该是2016年投资者最应该关注的问题。从融资的角度来看,虽然经济上已经是一个巨人,但中国的融资市场依然很小,只占全球的8.7%,所以中国无论是资本市场还是投资市场都有更大的发展空间。

诺亚的这份研报指出,统计显示中国股票市场的10年复合收益率达10.2%。这个数据令人振奋。但为什么这么高?报告解释称因为2005年中国股市处在一个特别低的低点,所以增长比较快。但另一个方面,中国股市的风险也是全球最大的。而所谓的风险实际上就是波动,统计再次显示中国股市的波动性达到31.5%。所以2016年中国股市仍不乏赚钱的机会,但风险也不容小觑。

当然,还有一些其他的投资机会也值得把握。首先是全球的债券市场,虽然有的年份排名并不是很靠前的,但其投资收益大部分时候都是正的,只有个别的年份是负的。此外,是国际对冲基金的表现也一直比较稳定,这也是一个有待投资者关注的“金矿”。

总体而言,2016年的大类资产配置中,融资投资这块成为不可或缺的重要板块。诺亚的建议是,涉及PE或VC的一级市场中,最好能投入20%-30%的资金;二级市场也同样可以投入20%的资金投资;而海外资产,则可以投资20%的资产,这个比例可是比2015年增加了10%。其他方面,债券基金、非标产品和房地产基金,仍是一篮子投资标的中的一部分可选项。

需要多唠叨几句的是,当下的欧洲和美国,正处在一个新的周期过程中。美国经济稳步复苏,带动美元进入一个强周期。无论美元是否加息,美元对于其他币种的汇率升值趋势都是不可避免的。而且美国经济的复苏和发展主要推动因素是新经济、新科技、新能源这些创新因素。同时带动了房地产市场、股票市场、资产价格的提升,这个过程中蕴藏了巨大的投资机会。不论是2015年抑或是2016年,全球的资金都在进一步回流美国,也推动了美元本身汇率的提升。在投资回报率相同的情况下,美元升值因素会给投资人带来更多的回报。