从金融女到IT族 戴京焦的跨界初心

“我是戴京焦,以前是金融女,现在是IT族”。

寥寥几字的自我介绍,勾勒出一个40+女性的跨界转型路:两年前,她曾是嘉实基金——一家拥有数千亿资管规模的基金公司的首席投资官;如今,她的身份则是金贝塔——一家以新型社交组合投资平台为核心产品的网络科技公司的首席执行官。

“创办金贝塔的初衷基于三点:于社会有价值、于市场有痛点、于自身有能力,况且我个人又比较‘爱折腾’,喜欢‘挑战’,所以说干就干”。

秉承嘉实基金普惠金融的战略选择,更带着自己的一份初心,戴京焦正尝试让“聪明的贝塔”在中国市场为更多人所认知。她说,能够开创一份符合自身价值观并且“未来感十足”的事业,这种状态“很酷”。

独特的“打包”方式

打开金贝塔的app,如同打开一个展示架,陈列着近百个由证券分析师、投资达人、民间高手的股票组合,每个组合都源于一个明确的投资理念。投资者可以在这个平台上展示自己的投资逻辑,也可以学习借鉴其他多元的策略和模型。

形式上,金贝塔选择的是已经被规范化的投资策略的因子,将创造超额收益的Alpha策略以规范化的Beta产品形式实现。

戴京焦介绍说,传统基金的问世相当于把很多零散个股“打包”,“打包”方式有两种:一种主动,基金经理自主挑选把什么东西“包”进来;一种被动,基金按市值在指数中的比重大小复制配置。

然而,主被动产品之间的泾渭分明,使得“获取超额收益”与“低成本跟踪特定市场目标”难以两全其美。

“传统的指数基金具有低成本高透明优势,但失去了主动基金获得超额收益的机会,在低有效性的A股市场,这种超额收益长期存在。因此,主被动型基金之间出现了一个新断层,有进一步切分投资的需要,这就是金贝塔的呈现形式”。

戴京焦介绍,金贝塔的思想和实践在国外已有先例,称之为“Smart beta”。在美国市场,“Smart beta”平台过去十年增长了不止十倍,整个行业将近4000亿美元的空间。

“中国这一领域刚起步,这是机会所在。”在戴京焦看来,国内拥有庞大的移动互联网用户群体且散户数量众多,金贝塔的发展潜力巨大。

初心“三有”

不过,戴京焦也表示,Smart beta在中国市场的巨大发展潜力,并非触动她放弃原来的岗位,在40+的年龄阶段选择从金融女跨界IT族的全部原因。

“我们做这件事,首先评估它能为社会创造多大价值,其次考虑市场上是否有这样的需求、需求是否足够大,最后衡量自身的能力圈是否适合去做——于社会有价值、于市场有痛点、于自身有能力,这是我们创办金贝塔的初心”。

“我们需要面对两个现实:一是上市公司数量的不断积累使得投资的复杂性不断提高,二是中小散户长期以来沿袭的盲目跟风炒作的习惯并未根除。”戴京焦说:“因此聚焦一批投资界精英来搭建一个投资组合平台,展示他们的投资逻辑供投资者参考或仿效,解决投资者买什么、什么时候买、什么时候卖等普惠金融问题就变得非常有意义。”

从市场角度看,互联网社交彻底释放了人性中的“展示”和“观看”诉求。在投资领域,“大V”们渴望被关注并得到更多认可,而“小白”们则渴望被引领并实现自我提升,“这些需求真实存在,所以我们选择以差异化的角度切入这个痛点,去打造一种全新的模式。”

而衡量自身的能力圈,戴京焦更是自信表示:“在投资方面,我们继承了嘉实基金17年的投研积淀,具备专业的DNA,在投资者教育方面更有优势。”

“加之本人个性‘爱折腾’,喜欢挑战,所以选择跨界创业并乐在其中”戴京焦笑称:“能够开创一份符合自身价值观并且‘未来感十足’的事业,这种状态‘很酷’。”

明年投资TOP5

“酷炫”的事业序幕甫启,2016年的投资接踵而至。展望明年,戴京焦罗列了5大聪明的贝塔投资策略,涵盖了最有可能诞生超级牛股的五大领域投资机会。

第一,技术突破。今年虚拟现实、纳米架构、ProjectLoon等十项技术突破,给资本市场注入许多新鲜的机会,2016年极可能有上市公司借助技术东风,实现爆发性增长。

第二,聪明钱的流向。明年有两大政策利好创投领域,一是新三板转板,二是注册制,会有大批公司以更便捷的方式上市,利好更多优质创投公司,更迅速获得回报的估值。有必要紧盯这些市场上最聪明、最专业的资金动向。

第三,消费者心智选择变化的机遇。在中国式文艺复兴时代,包括电竞、足球在内的新消费业态以其特有的方式给消费者洗脑,洗掉其传统消费习惯,转向更有趣轻松的新消费方式,转变的背后蕴藏巨大投资机会。

第四,老人和美人。一方面,我国已进入老龄化社会,包括老年人器械、床位、测量仪在中国有很大的需求存在;另一方面,80/90后的消费习惯将导致消费行业的变迁,女人消费是最大亮点。美国女性年消费为7万亿人民币,中国美女“剁手党”的成长空间巨大,消费规模有望从2.5万亿人民币在未来五年内发展到4.4万亿人民币。

第五,美丽中国。环保“十三五”规划有望于明年出台,预计“十三五”期间节能环保产业年增速达到20%以上,环保投入将增加到每年2万亿元左右,投资前景广阔。