河狸家副总裁宋超：“O2O淘汰赛还有两年左右就会结束”

“我们创始人在去年就已经讲过,O2O创业的风口其实已经快要关闭了。行业已经有领先的企业出现,作为一个后入者,对于投资人来讲已经不具备太大的投资价值。” 河狸家副总裁宋超表示。

本报记者 吴燕雨 北京报道

“不会(再)进O2O。”考拉班车创始人张敏果断地回答,时隔数月,这位互联网圈内有名的“美女CEO”,在关停了考拉专车的项目后这样表示。

2015年9月11日,考拉班车宣布停止运营,由滴滴巴士接管。在业务关闭之前,考拉班车的业务发展至在北京拥有130条线路,70多辆班车,日均订单5000多单。

“几乎每天都在总结经验。现在来看,我通常情况下不会再进O2O了,因为时间点错了,你一定要在最好的时间进入行业。”她对21世纪经济报道记者说。

爱拼车联合创始人杨洋也没有再选择O2O创业。去年7月,爱拼车选择主动结束业务,如今回忆起当时的决定,杨洋依然觉得选择是对的。

“当市面上已经有40%的用户,都在用一个同行的产品,又有40%在用另外一家时,你就已经没机会了。我们选择主动退出,如今的市场证明了,我们的选择是对的。”他对21世纪经济报道记者说。

2015年,O2O行业经历了几次大变动。年初,滴滴快的合并,投资人看到了新兴巨头的诞生,希望找到新的独角兽。资本的作用下,刺激了O2O创业的高潮。紧接着58、赶集合并;美团、点评合并,掀起了一股合并浪潮。

随着各细分领域的版图逐渐划分完毕,伴随而来的是大批创业项目的纷纷死亡。

有关O2O寒冬期的说法不胫而走,一位资深O2O创投人士对21世纪经济报道记者说,2016年各大投资机构的投资计划已基本成型,很少有涉及到O2O项目的。

去年12月,在中国企业家年会上,红杉资本CEO沈南鹏公开表示,过去12个月里都没有投过O2O企业。“我认为O2O到最后是需要解决配送和物流执行,我不是说后面没有(不会再投)了,显然模式创新空间是越来越被压缩的。”他说。

走不通的盈利模式?

主打社区服务、网上超市的社区001,曾是社区O2O领域内最引人关注的项目之一,在完成了1亿美元的B轮融资后,估值达到20亿元。然而这个曾经盛极一时的公司,在经历了去年9月业务告停、10月恢复正常后,如今依然处于“瘫痪”状态。

21世纪经济报道记者获悉,早在去年5月,CEO邵元元在发给员工的感谢信里透露公司已经有两个月缓发薪资。在感谢信中,邵元元写道,“时下,社区001到了历史性的转折期,我们正处于重大战略调整和严峻挑战阶段。”

一位接近社区001工作的创业者表示,该公司的商业模式已经出现了严重的问题。“社区类平台不是单靠补贴能做的,还有很多其他因素。简单来说,成本构成的几大块是供应链资源、物流团队、推广营销。”

社区服务O2O观察创始人彭成京对记者分析,社区001的例子在业内非常典型,他们的营收渠道很单一,随着城市扩张越多,人力成本投入越大。而与社区001做相似事情的企业也很多,包括京东在家、口碑外卖等巨头,社区001实际上是在同时跟多个巨头和全国各地地方实力相抗衡,因未设竞争门槛,战线越长,竞争越激烈。

资金链断裂背后是商业模式的不清晰,大部分的O2O都是运作平台,运作的方式大都通过烧钱购买用户。

“如果不是线上和线下有巨大价格差,带来利润空间,是很难盈利的。实际是商业模式有问题,而平台依然需要靠大量成本获得客源。”张敏说。

而O2O本质上大多还是属于2C的业务,这类业务就决定了公司花在市场上的成本和精力将非常大,如果没有强大的资本支撑,是很难生存下去的。

资本的流动性很强,资本的由热变冷在去年下半年尤为明显。“一方面受二级市场影响,另一方面赛道的争夺基本已经定局。各个细分领域已经有潜在领头羊,后来的创业者,自然不会再有投资者跟进,这就导致O2O死亡潮出现。”彭成京说。

领头羊被选出

并非全部O2O都受到了资本退温影响,河狸家副总裁宋超对21世纪经济报道表示,目前河狸家还未受到不好的影响。

“我们创始人在去年就已经讲过,O2O创业的风口其实已经快要关闭了。行业已经有领先的企业出现,作为一个后入者,对于投资人来讲已经不具备太大的投资价值。”宋超表示。

“他们的死掉对于我们反而是件好事。一方面,他们培养了市场和消费者意识;另外,体量较小、处于早期的企业,对于手艺人的培训、管理和把控不严的话会导致服务人员提供服务的质量参差不齐。如果长期存在,反而对这个行业的口碑和健康发展会造成不好的影响。”

实际上,已经有不少细分领域选出了领头羊,随着合并浪潮迭起,细分领域的市场格局被基本划分完毕,领头羊并不难以判断。更多的细分领域内也出现了一些隐形的冠军,等待着资本和市场的发现。

彭成京认为,O2O版图最终仍归于BAT,这个指挥棒一直搅动着创投圈,O2O领域的创业也不例外。如果某个领域已经出现领头羊,同行企业只有三种结果:1.资本放弃,死亡;2.资本撮合,被领头羊并购;3.找下家,比如传统领域的冤大头收购。三种结果其实也是一个结果,就是这个项目的团队没了,或者没有话语权了。

相比于领头羊,大多数公司命运或许都岌岌可危。“版图早已划定,同类的创业者之间会经常交流,其实大家都很清楚未来的命运,只是还没有勇气主动下一个决定。”一位已经宣布倒闭的公司创始人告诉21世纪经济报道记者。

采访中,多位曾经的O2O创业者都表示,自己对行业进行了分析,暂时都没有发现好的项目,此后或许会有细分领域的空间出现,但现在还看不到。

O2O淘汰赛

对O2O行业有多年研究的互联网分析师王利阳认为,现在的市场在归于理性,各领域内市场主体太多,大批量淘汰是必然的结果。但不是行业不好,而是缺乏真正好的项目,大部分项目被证明潜在的市场空间没有想象中那么大,投资人就不愿意继续烧钱。

美团点评33亿美元融资的消息,更表明了资本对于成熟的O2O项目依然看好。

杨洋更是坦率的表示,自己的团队不够成熟,好的项目和团队至关重要。当爱拼车进入互联网出行的时候,正处于风口期,瞄准的是行业痛点,业务开展了一年多后,竞品才逐步推出拼车。虽有一年的沉淀,却没有敌过竞争对手的迅速壮大。总结失败的原因,杨洋认为是自己的团队在当时还并不成熟。

“寒冬这个概念,我认为更多的应该是资本的寒冬,而非O2O的寒冬。”他说。“正如罗永浩说的,未来资本的收益率会越来越低,作为资本而言,希望将钱保留一个更安全的位置。”

一位创投圈人士透露,如今的投资人比以前更努力,每天看的项目比以前更多,但遇到一个好项目并不容易。好项目依然很抢手,其他却很难拿到钱,未来的两极分化会更严重。

而对创业者而言,另一个重要的能力是对未来的预判能力。“对资本市场变化的理解,不单纯是投资人说了什么,而且能从市场背后的规律找到变化轨迹。还有团队对事件的运作能力。”不难看出,张敏已经在这个事件中给自己上了一课。

可以看到的是,如今市场上依旧活跃的公司,也正在从细分领域转型至多元化发展。“O2O的淘汰赛还在进行,我们认为两年左右就会结束。” 宋超表示。(编辑 谭翊飞)