两融继续回暖 融资客全面布局

截至2月16日,沪深两市两融余额报8810.39亿元,连续两个交易日回升。当日申万一级行业板块全面实现融资净买入,有色金属和计算机板块连续两日位居融资净买入排行榜前三甲。分析人士指出,两融市场明显升温,融资客布局意愿持续提升,短期将与反弹行情形成正反馈;不过从中期角度来看,风险仍待释放,行情难以反转,两融余额或难就此趋势性上行,后市料仍有波动。

两融余额连续回升

伴随市场的企稳反弹,两融市场在降至冰点后开始回暖。本周前两个交易日,两融余额连续回升,2月16日重返8800亿元上方。

据Wind资讯数据,截至2月16日,沪深两市融资融券余额报8810.39亿元,较前一个交易日的8751.50亿元增加58.89亿元。其中,沪深两市双双环比提升:沪市两融余额报5197.61亿元,较前一交易日增加30.85亿元;深市两融余额报3612.78亿元,较前一交易日增加28.04亿元。

融资方面,2月16日沪深两市融资余额报8789.80亿元,环比增加57.27亿元。当日买入额为467.52亿元,较前一交易日增加164.02亿元;当日偿还额为410.24亿元,较前一交易日增加139.92亿元。由此,当日融资净买入57.27亿元,环比前一交易日33.18亿元的净买入规模小幅提升。

两融余额于2月5日创出14个月新低8717.45亿元后连续两日回升,反映市场情绪明显回暖。在前期暴跌、汇率走强、改革推进的背景下,短期A股步入修复性超跌反弹,风险偏好阶段性上行,融资客布局意愿提升。不过,受制经济下行和去产能压力,以及中期汇率走势的不确定性,中期市场风险仍待释放,加上2850点一线以及上方3000点技术面压制,资金追涨热情有限,将更加倾向波段操作。因此,预计两融余额短期将回升,但难以就此趋势性上行,后市仍可能出现波动。当然,在连续大幅下降至8900亿元后,两融去杠杆步入尾声,即便仍可能出清,下行空间也已有限。

行业全面实现融资净买入

2月16日,28个申万一级行业板块全面实现融资净买入,其中有色金属和计算机板块连续两日位居融资净买入额排行榜前列,建筑装饰、银行和公用事业等前一日遭遇融资净偿还的板块,昨日也实现了超过1亿元的融资净买入,反映融资客布局热情有所扩散。

据Wind资讯统计,当日有色金属板块的融资净买入额最大,为9.46亿元,计算机、机械设备、非银金融和采掘板块紧随其后,分别净买入5.64亿元、4.73亿元、4.56亿元和4.24亿元;相比之下,钢铁、商业贸易、食品饮料和休闲服务板块的融资净买入规模较小,分别为1216.05万元、2147.05万元、4242.66万元和4489.39万元,其余板块的融资净买入规模都在5000万元以上。

个券交易方面,2月16日有548只股票实现融资净买入,其中山东黄金的融资净买入额遥遥领先,为4.75亿元,怡亚通、中国平安、多氟多、东方财富、用友网络和西山煤电的融资净买入额超过1亿元,分别为1.91亿元、1.38亿元、1.21亿元、1.20亿元、1.17亿元和1.07亿元;343只融资净偿还股票中,科大讯飞和水晶光电的融资净偿还额超过1亿元,分别为1.22亿元和1.21亿元。