吴晓灵：金融产品须简约透明统一监管

昨日上午,全国人大财经委副主任委员、清华大学五道口金融学院院长吴晓灵在2016博鳌亚洲论坛之“财经—诺远”主题早餐会上表示,财富市场要很好地发展,必须简约透明、统一监管,规范财富管理市场是中国经济稳健发展的制度基础。

“中国资本市场之乱,中国财富市场之乱根源就在这两条上,就是对法律关系没有形成统一认识,产品属性没有统一认识,因而不能够统一监管。”吴晓灵说,如果不理清这两条,“三会”就是合在一起也不管用,照样打架,金融产品必须简约透明,并实行统一监管。

吴晓灵表示,2015年股市波动其中一个原因是无序的杠杆配资助推了股指的单边上扬,也造成了股市的加速下跌;分割的理财产品监管很难看到市场的真实风险,难以实现风险承受能力的匹配。

吴晓灵表示,建议由社会业界专家和法学专家组织研讨会,对金融理财产品集合投资计划的法律关系和金融属性进行论证。“各种资金就其本质来说凡是把别人的钱集合在一起的就是投资基金,就应该证监会统一监管,而现在是银监会、保监会、证监会分段监管,这种情况下,把三会合在一起然后来加强信息沟通是不管用的,三会照样打架,所以必须在同样的产品关系上要由同一个单位来监管。”

吴晓灵还建议将《证券投资基金法》修改为《投资基金法》,放宽公募基金投资范围,同时提高投资非标准产品的投资者门槛,更好地落实投资者适当性原则。另外,建立投资基金数量储架发行制度,提高公募基金发行效率,规范银行理财产品。同时,还应修改《信托法》,明确信托财产登记制度,保护财产的独立性,明确信托环节不重复纳税原则,为财富代际传承创造制度条件。