平安系交易所战略解密 陆金所定位B2C，前交所聚焦B2B，重交所主打融资平台

平安集团旗下三个金融交易所均有不同的定位,客户可以共享。陆金所定位于B2C业务,其他类别业务亦将有延展涉及;前海金交所则聚焦B2B业务,重点锚定票据业务和跨境资金业务;重庆金交所,则将集中精力将其打造成地方政府融资平台。

本报记者 朱志超 深圳报道

日前,中国平安旗下的平安集信(上海)投资管理有限公司以2.86亿元的价格,受让重庆金融资产交易所有限责任公司72.22%股权。

21世纪经济报道曾于2015年11月19日以《金融巨鳄“圈地”金交所 平安或入股重庆金交所,东方资产、蚂蚁金服已入股天津金交所》为题独家报道。

对于平安集团而言,在拥有陆金所,全资控股深圳前海金融资产交易所后,仍在扩张其金交所乃至交易所的逻辑何在,陆金所、前交所和重庆金交所之间将形成怎样的错位竞争?

“三个金融交易所均有不同的定位,客户可以共享。陆金所定位于B2C业务,其他类别业务亦将有延展涉及;前海金交所则聚焦B2B业务,重点锚定票据业务和跨境资金业务。” 平安集团一不愿具名的权威高层对21世纪经济报道记者表示,“最新纳入平安版图的重庆金交所,则将集中精力将其打造‘地方政府融资平台’。”

“财政体制改革后,每个区、每个局乃至企业都有自发融资的需求,这块潜在业务量不可小觑。重庆金交所的核心定位便是打造政府融资平台,降低地方政府机构的融资成本,提供流动性。”前述高层人士透露称。

2.8亿摘得重庆金交所

2.8亿元,正是今年1月初重庆金交所的挂牌底价;其时重庆国企渝富集团、重庆联合产权交易所、重庆股份转让中心合计持有重庆金交所72.22%股权公开挂牌转让。

成立于2010年12月27日的重庆金交所,注册资本为7200万元。截至2015年末,总资产为7.73亿元,负债6.96亿元,当年营业收入为1.29亿元,净利润431.2万。

若留意到重庆金交所2014年的经营业绩,可发现其总资产同比增幅达190%;但净利润却较同比下滑了58%。

挂牌条件要求,受让股权三年不得对外转让,且2016年、2017年、2018年重庆金交所规模分别达到5000亿元、1万亿元、2万亿元,并做出相应保证。(详见本报2016年1月14日《平安或接盘重庆金交所 需承诺3年规模破2万亿》报道)

以此测算,将重庆金交所纳入囊中的中国平安,须在一年内令其资产规模暴增逾640倍、三年内扩张逾2500倍;

在市场看来,如此扩张速度实属“狂飙突进”,但对平安集团而言并非难事。

如前述高层人士所言,重庆金交所最基础、最核心的定位是“打造地方政府融资平台”,金融机构间产品交易、银行表外资金项目等原有业务模块亦得以延续。

平安集团2015年年报披露,正对陆金所架构进行重新搭建,将构建四大板块的“大陆金所”概念,包括陆金所平台,平安普惠金融业务集群、前海金融资产交易所、重庆金融资产交易所,均为其未来上市的主体。

交易所版图成型

在中国平安金融资产交易所版图中,除了刚招至麾下的重庆金交所外,在集团内部被寄予厚望的莫过于前海金交所,前兴业银行行长李仁杰的加盟更令其一时间声名大噪。

平安集团对前海金交所的战略定位,是打造“国际双向跨境资产交易平台”。

21世纪经济报道记者了解到,除风险管理、信息科技、综合管理、人力资源等常规中后台部门外,在具体业务层面,前海金交所下设了“资金池团队”、“机构事业部”、“跨境事业部”和“票据事业部”,另将在华北、华中、华南设立三个业务总部。

人员方面,原兴业银行董秘唐斌于去年9月即履新前海金交所,任职总经理,而一直虚位以待的董事长席位,则由原兴业银行行长李仁杰担纲。

前海金交所现任高管团队中,还包括两名副总经理和四名总经理助理。其中平安银行投资银行部原总裁孙宇、陆金所原副总经理杨雪连已出任副总经理;平安银行私人银行部原副总裁周泓冰(曾任深圳分行副行长)则担任总助兼首席财务官。

业务方面,前海金交所原业务范围包括金融企业国有产权转让、不良资产交易等业务和银行理财、私募基金等系列金融产品的交易业务。

“现阶段前海金交所的业务以非标资产转让、金融产品交易服务为主,但未来重点业务将聚焦在两个板块:一是跨境资产交易;二是票据和资金池业务。”前述平安集团高层如是称。

自2014年起,平安集团拓展金融资产交易所,乃至全要素市场版图的野心,已表露无遗。

2014年,平安集团于深圳前海发起设立深圳金融资产及大宗商品交易中心,主要业务为有色金融等大宗商品现货交易及金融资产等金融产品的登记、托管、挂牌、鉴证、转让、过户结算等。2015年,平安集团又在深圳前海发起设立深圳前海普惠众筹交易公司,专注互联网股权众筹融资。

加上全资控股前海金交所、受让重庆金交所72%股权,平安集团已通过陆金所、深商所、前海众筹、西双版纳交易所等平台载体,在金融债权融资、金融资产交易、大宗商品交易、有色金属商品交易、互联网众筹及金融资产转让等要素市场完成布局。(记者微信:pandarella,邮箱:853732507@qq.com)

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