拓展业务边界

上周,无线电讯服务、系统软件、互联网服务、影视音像、饲养与渔业、综合性工业、计算机及电子产品专卖店、电子设备与仪器、汽车零配件、石油钻探设备与服务行业居前十。其中,综合性工业、电子设备与仪器、汽车零配件排名分别为第6、第8和第9,是跻身前十名的新晋者。

无线电讯服务行业近一周排名大幅上升,跻身前三。中国移动启动2016年NFC USIM卡采购,预估数量2879万张,当前运营商业务增长乏力,拓展业务边界已经成为运营商维持长期增长的必然选择;在今年“中国移动支付年会”上,中国移动宣布将以公共交通为突破口,发展1000万NFC用户。长江证券表示,后续三大运营商均将竞相加大移动支付的推广力度,中国移动支付产业有望在2016年迎来爆发式发展时机;这也将为NFC天线、NFC移动支付卡、TSM平台系统建设等全产业链厂商带来难得的发展机遇。个股方面,移动支付加速发展必将推动产业链参与方加大基础设施建设力度,相关硬件提供商将显著受益。推荐标的:新国都、盛路通信。

多种金属与采矿行业上周上升44位,排名第32。国内保增长政策效果渐显,下游需求环比小幅改善叠加库存周期,短期供求关系利多金属价格。长江证券表示,3月美联储按兵不动令有色前期反弹的逻辑得到了阶段性确认,在下一次加息(4月份的概率不大,估计6月份有可能)隐忧萌动之前,尤其在3月份,有色商品价格、有色股价整体仍处于一个良好的窗口期,短期内弱势美元将继续支撑金属价格流动性泡沫增长。个股方面,未来仍然看好基本面较好的锌(供给收缩+需求好转)、锡(供给收缩+需求平稳)行业个股前景。推荐标的:铜陵有色、正海磁材。

饲养与渔业行业近三个月排名持续上升,目前排名第5。2016年是养殖产业链的景气大年,同时养殖景气正在向后周期传导。安信证券表示,预计今年上半年,仔猪都将持续维持在850-900元/头以上的高位;生猪价格景气有望贯穿16年全年,预计高点将在22元/公斤以上,周期高点预计出现在7/8月份以及春节前。个股方面,建议关注养殖后周期产业布局,推荐饲料、动保行业龙头。推荐标的:大北农、生物股份。

商业银行行业排名第82,较前周下降56名。银行债转股推出的背景是配合供给侧改革,缓解企业负财务成本压力。同时,伴随积极的财政政策,盘活信贷存量成为工作重点。在投贷联动试点开启后,预期针对银行存量贷款的投贷联动业务模式探索也将展开。广发证券表示,过剩产能行业通常为资产负债率较高的重资产行业,债转股的实施有助于降低企业的资产负债率,改善企业的盈利能力,但对于银行进行债转股操作,针对企业的经营状况需要加以甄别。个股方面,鉴于供给侧改革背景下稳定需求侧措施的加强,继续看好银行股的相对收益。推荐标的:北京银行、中信银行、招商银行。

一个月来排名持续上升的行业还包括无线电讯服务、饲养与渔业、综合性工业、电子设备与仪器、汽车零配件、半导体产品、家用器具与特殊消费品、应用软件、一般化工品、电力设备与配件、多种金属与采矿等。