太平资产未来5年欲打造万亿资管公司

资产规模过万亿的保险系资产管理公司有望再添新成员。日前,太平资产总经理肖星接受证券时报记者采访时表示,太平资产未来5年的目标是资产规模超过万亿。

作为保险业“老七家”中最年轻的资产管理子公司,目前太平资产管理规模为4300亿。在过去一年中,太平资产有效地管理了波动,取得了与市场平均相比可观的超额收益。

两年权益投资收益翻番

2015年,A股市场经历了罕见的波动,出乎意料的是,保险资金在这一次牛转熊中,创下了行业7年来的最高综合收益率——7.56%。

以太平资产为例,公司过去两年权益投资收益接近翻番,与市场同类基金相比也排名前列。一般而言,保险资金给外界的印象是尾大不掉,决策缓慢,在股票市场更是“高位高点、低位低点”,多为被动投资。但在过去两年,太平资产在股票市场上实现了95%的高收益,令投资界惊讶不已。

日前在接受记者采访时,太平资产总经理肖星一语道破个中玄机:“得益于以实现收益为主的价值投资策略。”

作为一家管理着4000多亿盘子的资产管理公司总经理,肖星一般不会干预各个专业投资部门具体行为,但是在去年,“实现收益”是他重点盯住的管理性要求。坚守保险资金绝对收益的理念和兑现浮盈、控制仓位的原则,使太平资产去年有效地对抗了波动,成为穿越牛熊的市场赢家。

3月23日,中国太平控股在香港发布年报,公司投资收益大幅增长。集团账面总投资收益率达到7.97%,创近八年新高。

作为太平集团旗下的主要投资平台,2015年,太平资产为集团内受托账户实现财务收益194亿元,综合投资收益率达到8.95%;集团外资产管理规模1600亿元;公司税后利润达到1.4亿元。

5年时间过万亿

太平资产是保险业“老七家”中最年轻的一家保险系资产管理子公司。截至2016年2月,太平资产的管理规模为4300亿。这在金融市场上已经不算小体量了,但在肖星口中,仍然以“小户人家”自称。

记者了解到,在太平资产最新5年计划中,已经确立了资产规模过万亿的目标。这是太平资产在2014年完成集团的3年再造之后,又一次翻番计划。

未来5年,太平资产要达到万亿资产规模的底气在哪里?肖星从市场化、专业化、投行化等七个方面,向记者揭开了通向万亿资产之路的精心谋篇。

肖星表示,“我们测算过,如果依靠现有业务发展模式,5年以后太平资产规模可以达到7000亿左右”。

但是,在7000亿上方仍存在几千亿的缺口,肖星透露,太平资产正在推进“七化”战略,将为公司实现万亿资产目标奠定坚实基础。

“七化”战略分别是市场化、专业化、投行化、产品化、国际化、规范化和精细化。市场化包括业务的市场化,机制的市场化以及团队的市场化等多重指标。专业化是指在每一个投资领域实现专业化,在团队结构上构建完整的专业能力。

投行化战略是指推行资产和资金“两头在外”的业务模式,利用太平资产的前端资产获得能力、中端交易结构设计能力以及后端的风险把控能力,充分发挥品牌溢价,募集市场资金将总资产规模做大,投行化将对万亿目标的实现产生重要推动作用。

产品化是投行化的重要载体。只有建立完善完整的产品线,才能够满足客户多元化的投融资需求,通过产品化可以建立对内对外一视同仁的募资标准,在做大规模的同时提高团队的市场化能力。

国际化是太平资产将继续增加探索海外不动产和资本市场合作的机会。

规范化和精细化是公司内部的管理要求,要更加注重管理流程的规范化和操作细节的精细化管理。肖星年初在太平资产全年工作会议上提出,做投资要有“专业精神”和“工匠精神”,要求员工对投资项目合同书逐条斟酌,反复校对。肖星认为,保险资管公司的核心竞争力并不是投资能力,是风控能力和规范能力。

推进综合金融战略布局

在中国太平“精品战略”中,大保险和大资管的模式逐渐成型。太平资产是中国太平境内最主要的资管平台,目前,公司正根据集团要求在银行、证券、基金、信托以及跨境等领域推动综合金融布局。

据了解,太平资产收购公募基金的申请已经递交给监管部门。除了公募基金外,太平资产对银行、证券、信托等金融业务牌照也在积极的接洽之中,希望通过战略性入股,实现业务协同。

一般保险资产管理公司的客户主要是机构投资者,但是太平资产开始通过互联网金融渠道尝试面向个人。除了积极获得公募基金牌照之外,2015年太平资产设立的财富管理部门,也承担着这一任务。据了解,在太平资产内部,凡是面向个人客户销售的资产,都必须通过高一级的风险控制要求,个人业务属于整个太平资产风控级别中的最高级别。