此前蚂蚁金服刚成立之时便提出了一个股权架构为百分之四十的员工持股计划,另外百分之六十为外部投资者,而目前外部投资者的股份比例超过15%,,但还远低于当初设定的框架目标。以此推断,蚂蚁金服在IPO之前可能还将进行一轮新的融资。
本报记者 包慧 杭州报道
4月26日,蚂蚁金服宣布B轮融资45亿美元(约292亿人民币),目前已经完成交割。这也是全球互联网行业迄今为止最大的单笔私募融资。此轮融资完成后,蚂蚁金服的估值已经达到600亿美元(约3895亿人民币)。
蚂蚁金服集团总裁井贤栋25日在接受21世纪经济报道记者专访时表示,B轮融资新加入的战略投资者包括中投海外和建信信托(中国建设银行下属子公司)等领衔的投资财团。其中,中投是两轮融资中的市场化投资人里股份占比的第二位,仅次于社保的百分之五,中投的股份占比为百分之三左右。B轮投资者还包括国开金融和春华资本。
而包括中国人寿在内的多家保险公司、中邮集团(邮储银行母公司)、国开金融以及春华资本等在内的A轮战略投资者也都在B轮跟进了投资。
蚂蚁金服今年已经达到连续三年盈利的上市门槛, 井贤栋表示何时启动上市工作仍然没有时间表,对于国内还是海外上市也是都有可能。而其战略投资者也都没有在上市时间上提出具体要求。
此前蚂蚁金服刚成立之时便提出了一个股权架构为百分之四十的员工持股计划,另外百分之六十为外部投资者,而目前外部投资者的股份比例超过15%,但还远低于当初设定的框架目标。以此推断,蚂蚁金服在IPO之前可能还将进行一轮新的融资。蚂蚁金服方面则表示目前并没有明确后续融资计划。
292亿怎么花?
蚂蚁金服总裁井贤栋称,B轮所融资金将重点用于探索农村金融、绿色金融和国际化。
数据显示,截至2016年3月底,支付宝实名用户数已经超过4.5亿。在我国农村地区,已经有超过1.4亿支付宝用户,超过3700万余额宝用户,“让农村地区与城市的人享受同样的移动金融服务是我们在农村金融方面的愿景。”井贤栋表示。
在国际化方面,蚂蚁金服投资的印度Paytm公司,已服务印度当地1.22亿用户,成为全球第四大电子钱包。在韩国,蚂蚁金服参股的互联网银行K-bank正在筹备中。
蚂蚁金服表示,将把本轮融资所得投入新一轮技术研发,加强互联网金融技术安全保障,包括金融级云计算技术、生物识别、深度学习和机器学习等方面。。
蚂蚁金服目前的估值接近四千亿,已接近交通银行的市值,但2014年蚂蚁的净利润只有26亿,而交通银行的目前总资产达7.1万亿,去年净利润665亿,对于蚂蚁金服估值是否偏高的问题,井贤栋称,如果对标其它还在巨额亏损的互联网金融公司,蚂蚁在盈利方面已经走在前面。
此外,从发展空间来讲,蚂蚁金服还处于发展早期,未来在全球化和农村金融方面都还有很大的空间。
最后,蚂蚁金服的核心能力是大数据和云计算,平台化、轻资产的发展方式不能用资产负债表来衡量。
“也就是说,作为新金融的代表,蚂蚁金服认为其估值模型并不能简单地与传统的商业银行相提并论。”井贤栋这样补充道。
而在新金融第一阵营当中,包括京东金融、苏宁金融和陆金所,目前的估值都不及蚂蚁金服。但是由于这几家公司处于的融资周期不同,而且公司架构和特点也并不完全相同,所以其估值现阶段还不具备可比性。
战略投资者引入标准
井贤栋表示,在选择投资人方面,主要有四大考量标准。一是参与认购的投资者应是市场化机构;二是相关机构应与蚂蚁金服有着共同的愿景,即共同致力于解决实体经济问题、致力于服务小微企业、致力于服务消费者;三是相关机构能够代表百姓、消费者的利益;四是入股机构能够与蚂蚁金服在业务上产生战略协同价值。
而在蚂蚁金服的两轮融资中,战略投资者都是以“国字号”和“中字头”的大型国企为主,可见并非谁都能在蚂蚁金服上市盛宴中分得一杯羹。
以蚂蚁A轮的投资者中邮集团(邮储银行母公司)和国寿、人保为例,在互联网保险领域,从端到端,从产品研发到服务全链条,蚂蚁金服与保险公司都可以开展不同的合作。尤其是在保险场景化领域蚂蚁金服与保险公司的合作机会较多,比如电商、O2O、农村、企业服务以及更多的生活场景。例如,此前蚂蚁金服与中国人保共同推出一款银行卡保险,上线仅一周投保量超过18万。
而邮储方面和蚂蚁金服在农村金融业务上也有更深入的合作,此前蚂蚁金服与邮储银行已经在快捷支付、用户服务、小微企业贷款、大数据分析、金融云计算等方面合作。值得注意的是,邮储银行有超过4万个网点,超过了工行和农行的数量之和。线下网点已经深入到了中国几乎每一个乡镇级别的地区。
B轮入股的中投和蚂蚁金服则在海外和国际化的战略中有更多合作的可能性。
(本报记者韩瑞芸对本文亦有贡献)
(编辑:重石,如有意见或建议,请联系yanqb@21jingji.com)
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