两融余额跌破8700亿元

本周二沪深两市连续第五个交易日遭遇融资净偿还,两融余额则跌破了8700亿元,以8696.80亿元创下了3月21日以来的新低。整体来看,融资减仓力度减弱,不少前几个交易日遭遇大举净偿还的行业板块成为了周二加仓的重点,部分融资客已开始前期遭遇“错杀”的股票中重新布局。

融资净偿还额不断下降

据Wind资讯数据,4月26日,沪深股市融资融券余额为8696.80亿元,较上个交易日小幅下降9.54亿元。其中,沪市两融余额报5021.42亿元,深市两融余额报3675.38亿元。

融资方面,4月26日沪深股市融资余额为8672.32亿元,较前一日下降了9.76亿元。其中,当日融资买入额小幅增加至314.11亿元,融资偿还额却继续小幅回落,报323.87亿元。由此,周二的融资净偿还额继续下降,报9.76亿元。融资参与热情的小幅回升,不仅体现在买入力度的增大及净偿还额的回落,周二的融资买入额占A股的成交额企稳回升,报8.23%。不过融资余额占流通市值的比值依旧处于相对低位,仅2.45%。

从4月20日重返融资净偿还状态以来,净偿还的规模逐日下降,至周二仅不足10亿元,这也显示出经过前期的快速释放,融资资金的悲观情绪已明显回落。

这点也体现在获得融资净买入的行业数量明显增加。4月26日,28个申万一级行业板块中有8个行业获得融资净买入,其中农林牧渔和计算机板块的净买入额在1亿元以上,达1.25亿元和1.02亿元,非银金融、轻工制造、传媒和商业贸易板块的净买入额也都超过了5000万元。遭遇净偿还的板块中,银行、交通运输、化工、医药生物和电子板块的净偿还额超过1亿元,具体净偿还额分别为3.14亿元、1.57亿元、1.49亿元、1.48亿元和1.19亿元。整体来看,整体行业净偿还金额及数量均出现了明显的回落。

布局行业明显切换

除了净偿还额的逐步缩减以外,4月20日以来获得融资净买入额的行业数量逐日递增。从布局的行业来看,融资资金的偏好也发生了明显的变化。前几个交易日持续遭遇大规模净偿还的行业板块转身成为了周二布局的重点。

4月20日,伴随着市场的急跌,行业板块遭遇了大面积的融资净偿还,其中非银金融、计算机、传媒、电子、房地产、医药生物、银行、通信、汽车和化工板块的净偿还额都在5亿元以上,而获得融资净买入额板块则只有国防军工。到了4月21日,获得融资净买入的行业板块增加至4个,分别为有色金属、钢铁、商贸零售和农林牧渔,但当日净偿还额超过2亿元的行业板块则有8个,分别为非银金融、计算机、传媒、化工、电子、房地产、交通运输和医药生物。

4月24日起,资金挑选行业的“口味”开始发生微妙的转变。24日当天,仅6个行业板块获得小幅融资净买入,具体板块为机械设备、综合、化工、建筑材料、家电和轻工制造;到4月25日,净买入行业数量及规模继续放大,但净偿还较大的板块依然是“熟脸”:电子、非银金融、计算机、商贸零售、食品饮料和机械设备的净偿还额超1亿元。