IC尾盘强势拉升 中线仍有上行需求

5月5日,期指早盘低开低走,午盘开始走高,中证500期指更是在尾盘强势拉升。资金方面存在场内资金流动的特征,IC获得资金青睐,且多头主力的增仓力度更强。展望后市,技术面存在较强支撑,期指中期仍有望继续上攻。

IC尾盘大涨近80点

昨日,中证500期指走势较强,尾盘50分钟强势拉升近80点。截至昨日收盘,沪深300期指主力合约IF1605报3192.6点,上涨5.2点或0.16%;上证50期指主力合约IH1605报2146.2点,微跌1点或0.05%;中证500期指主力合约IC1605报6132.8点,上涨59.8点或0.98%。

现货方面,沪深300指数报3213.92点,涨幅为0.14%;上证50指数报2152.88点,相较昨日持平;中证500指数报6203.82点,涨幅为0.55%。昨日,IF1605、IH1605和IC1605合约分别贴水21.32点、6.68点和71.02点。

中信期货投资咨询部副总经理刘宾指出,期指连续两日震荡整理,主要是信息面内强外弱的交织影响所致。利空方面,节后第一天,期指中阳上涨形成良好开局,不过随后两天欧美股市持续下跌,间接拖累国内市场的上攻步伐;大宗商品的持续杀跌也拖累了周期股的表现;另外年报数据不太理想的银行股一直表现疲软,也对市场形成拖累。利多方面,流动性相对宽裕、国家队强大的支撑以及对A股加入MSCI的预期冲淡了利空因素,所以大盘难破盘局。

值得注意的是,昨日尾盘IC强势拉升,主要由于周期股迟迟得不到大宗商品企稳的支撑,所以资金转移到中小盘股的意愿较强。另外,近期量能始终不能放大,场内资金重新选择概念题材股。技术上,IC首先突破上方均线,阻力较小,吸引资金跟进。

银河期货研究员周帆也表示,昨日沪深300指数、创业板指数、中小板指数等均站在20日均线上方,显示各个板块已经开始走强。经过五一前的震荡,市场基本探明上证综指2930点附近的支撑较为有效。因此,市场热情开始提高,风险偏好开始上升,许多个股技术走势开始变强。随着风险偏好上升,看多力量增强,IC尾盘拉升。

中线仍有上攻需求

持仓方面,昨日只有IC总持仓量上升,IF和IH的总持仓量均出现下降。IC总持仓量上升680手至35791手,IF总持仓量下降20手至46533手,IH总持仓量下降123手至18528手。分析人士指出,周四总持仓出现分化,资金还是场内流动为主。

从前20席位持仓变动看,IF多头小幅减仓,空头增仓;IH空头减仓力度大于多头减仓力度;IC多头增仓力度大于空头增仓力度。总体来看,IF显示出一定压力,IH有观望情绪,IC多头相对占优。

展望后市,刘宾认为,从持仓来看,由于缺乏增量资金,场内资金流入IC,近期或继续对IC形成支撑,IF和IH表现或略显受压。从技术面看,沪综指重心缓慢上移,短期趋势略微偏多,中期还处于2900点-3100点的箱体区间内,长线趋势仍偏多。目前主要的压力是国内解禁形成的抛压、市场信心的修复,以及外围持续下跌的风险。不过,中长线资金的进场以及政策预期利多形成支撑,所以虽然短期较难打破僵局,但中线还存在一定上攻需求。

周帆也认为,大盘未来有望继续上扬。主要原因在于技术上各个板块指数已经走强,并站在20日均线上方,个股活跃度不断提高,总成交量也在温和放大;美股及外围市场走弱会降低美联储加息预期,反而利好A股。