最受保险资金青睐PE机构排名出炉

日前,关于保险资金参与投资私募股权投资机构(PE)情况的统计数据出炉。数据显示,苏州国发创投、鼎晖、苏州元禾位列最受保险资金欢迎的PE前三名。

鼎晖

九鼎红杉资本上榜

上述数据来自保险投资网的《2015年PE机构排名报告》。据了解,该报告只针对保险资金参与投资的PE机构进行排名,主要是为保险行业投资人士及相关投资机构提供专业参考。

据了解,该报告建立了一套评分模型,主要分为定量和定性两个部分。其中,定量指标比重较大,占到85%,全部为数据分析,具体包含三大部分——募资事件、投资事件和退出事件。定性指标占比15%,共有5个细分指标。根据公式计算得出各个PE机构的总得分,外加对定量定性各项指标的深入研究分析,最终得出各PE机构的综合排名。

结果显示,2015年位列前10名的PE机构分别是:苏州国发创业投资控股公司、鼎晖投资基金管理公司、苏州元禾控股公司、弘毅投资、中信产业投资基金管理公司、昆吾九鼎投资管理公司、红杉资本中国基金、航天产业投资基金管理公司、深圳基石创业投资管理公司以及深圳市同创伟业创业投资公司。

保险投资网创始人方少华表示,就2015年PE整体募资情况看,虽然企业投资者和高净值个人依然是基金的重要出资人,但PE的募资正在快速向机构投资者倾斜,比如保险机构。

险资投资股权空间

超过万亿

根据保监会2012年7月发布的《关于保险资金投资股权和不动产有关问题的通知》,保险机构10%的总资产可用于投资未上市企业股权、股权投资基金等相关金融产品。2015年末保险总资产为12.4万亿元,即保险机构可将1.24万亿的险资配置于未上市企业股权、股权投资基金类资产。

随后,为进一步落实“新国十条”,规范保险私募基金设立等行为,保监会于2015年9月11日印发了《关于设立保险私募基金有关事项的通知》。该《通知》明确支持保险资金设立成长基金、并购基金、新兴战略产业基金、夹层基金、不动产基金、创投基金及相关母基金,重点投向国家支持的重大基础设施、战略性新兴产业、养老健康医疗服务、互联网金融等产业和领域。

业内人士表示,对于保险资金投资PE这一做法,政策是明确支持的。但理想和现实总有差距,截至2015年底,险资投资私募股权基金仅1986亿元,距离保监会设定的“投资上限”还有相当巨大的空间。

针对目前险资投资PE的数量和规模远低于市场预期,以及PE机构不良事件的不断增长等问题,如何在符合监管机构日益加强的监管手段下抓住优良的投资机会,并同时避免陷入违规PE的圈套,显得尤为重要。

有鉴于此,上述报告对私募股权投资领域2016年的发展趋势进行了预测,并提出了8点相关投资建议,例如,建议重点关注大健康产业、互联网相关投资项目等。