智能驾驶有望爆发 机构关注前装公司

5月份以来市场再度调整,多家机构认为当前已经处于底部区域,只是行情爆发时间不确定而已。在此情况下,机构认为强势题材股轮动有望成为市场常态,在事件利好驱动下,前期超跌的智能驾驶板块有望再度爆发。据了解,机构布局智能驾驶时更关注核心受益标的,作为智能驾驶核心的应用场景数据采集处理的前装设备商最为受益,成为机构关注的重点。

从智能驾驶产业链条看,包括智能汽车和车联网两部分,具有智能化的汽车充分利用精准的车联网数据,成为完整的智能驾驶系统。在业内人士看来,智能驾驶产业链中,尽管传感器、激光感应系统、控制器等均处于智能驾驶系统的核心环节,但数据是该产业链中最核心的资产。在目前的行业较量格局中,传统汽车行业公司有大量沉淀的数据,互联网公司优势是具有大数据处理能力和商业模式的创新。

智能驾驶数据为王,能采集并处理数据的公司随之成为机构布局的重点。在明星分析师赵晓光看来,智能汽车的核心底层基础是全面数据,投资逻辑也应该基于此逻辑去寻找行业龙头。在智能驾驶数据链条中,数据通过前装和后装设备采集后传导到处理平台,其中T-box是前装,通过汽车CAN总线读取数据;OBD是后装,通过OBD接口获取数据。

业内人士认为,壁垒较高、卡位数据采集的前装供应商最有优势,后装ODB有潜在安全问题。从未来发展趋势看,作为自动驾驶及车联网的关键部件,T-box将成为未来汽车的标配,而ODB很多车厂已出于安全问题考虑封掉,OBD的后装存量市场也将逐步萎缩。

上述汽车研究院资深研究员表示,新能源汽车、汽车电子等共同推进智能驾驶技术向前发展,未来随着新能源汽车快速增长和法规日趋严格,前装率将会加速普及,前装供应商将充分受益。

从前装设备商公司看,兴民钢圈持股51%的前装供应商intest公司,卡位前装市场,去年最后两个月,完成车用无线及集成产品销量27402套,实现营业收入、净利润分别为3214万元、1087万元,毛利率、净利率分别达到45%和34%,盈利能力强劲。国脉集团控股的慧翰股份,目前是国内最大的车载射频产品汽车前装供应商,占据前装T-box 60%的市场份额,并获上汽集团战略入股。索菱股份拟从“后装销售为主” 转变为“前装与后装协调发展,最终全面进入前装市场”。四维图新前装设备综合地理信息服务2015年收入为8.03亿元,同比增长70.44%。巨星科技发力激光雷达产品,有望应用于智能驾驶前装市场。