全球资产配置破局“资产荒” 财富管理机构布局协同合作

对于2016年的财富管理圈来说,“资产荒”几乎已经成为国内金融机构资管大伽们最高频的词汇,至少是最高频被追问的词汇。不过,也有观点认为,“资产荒”是因为对资产的界定过窄,因为这种界定忽略了“扬帆出海”的财富管理。

《证券日报》记者了解到,在专业财富管理机构和私人银行为高净值人群设计的“营养搭配”中,全球资产配置甚至已经不是一道创新菜,如今被创新的是全球资产配置的服务标准。

全球资产配置的潜在市场空间可能超过很多人的预期。有报告显示,全球个人金融资产境外投资占总体可投资金融资产比例的统计中,中国投资者的比例仅为4.8%,是瑞士的1/9。报告分析认为,2015年中国金融和投资市场的剧烈波动,使得中国高净值客户投资更加多元化,尤其是随着中国经济全球化持续深入,高净值人群资产全球配置的需求显著上升,未来五年中国个人境外资产配置比例将从目前的4.8%上升到9.4%左右,新增市场规模将达到13万亿元人民币。

面对着巨大的市场需求,银行的私人银行、QDII从业机构、专业的财富管理机构均摩拳擦掌。但是,现在担心过度竞争似乎为时尚早。

“全球资产配置的市场确实非常大,目前从业财富管理机构之间最重要的不是竞争,而是各司其职的合作”,宜信公司创始人、CEO唐宁在回答《证券日报》记者提问时指出,“目前宜信与摩根士丹利、铁狮门、威灵顿资产等机构有着密切的配合,例如一些机构投资的项目恰恰可以被理解为宜信私募股权母基金的底层资产。”

“宜信财富一直在强调,全球资产配置要遵循‘黄金三原则’,即跨地域国别配置、跨资产类别配置、以FOF的方式超配另类资产”,唐宁认为,只有做好科学的资产配置,把资产充分地分散到不同国家、资产类别,用足够分散的投资工具去进行投资,才是最佳的选择。

近日,唐宁深度解析了宜信财富海外布局,重新定义了专业机构帮助投资者进行全球资产配置的能力标准,海外投资、移民金融、精英教育、家族信托、海外置业等五大能力缺一不可。

唐宁指出,随着全球资产配置时代的到来,帮助国内投资者分享全球财富,专业机构不仅需要有顶级的投顾能力,更要具备综合服务能力,为客户提供一站式的海外解决方案。

一方面,全球资产配置首先是金融资产的配置,投资美股,或者购买美元、欧元、澳元等外币币种的理财产品,大多数投资者都是通过这样的尝试体验全球资产配置。但相对其他国家投资者,国内投资者的全球资产配置比例仍有较大的提升空间。

另一方面,“金融资产要全球配置,相关的服务能力也需要全球覆盖”,这是宜信财富提出全球资产配置能力的重要标准。

从数据来看,2010年-2015年间,中国人在美国购买房产的支出高达1100亿美元。另有统计表明,超过九成的中国高净值人士支持子女接受海外教育。由此看来,可以想象,对于子女有留学需求的父母,他们可能需要自己先感受一下目标国家的文化、氛围,需要海外游学服务;海外的学校怎样挑选?需要专业的海外教育顾问;子女留学之后,父母可能会萌发移民需求,进而需要海外置业,需要移民服务和海外置业顾问服务;而后,投资者需要加大海外投资,实现财富的稳定再增长。

唐宁认为,这些需求形成了一个完整的服务链,因此在谈及全球资产配置,不能仅仅局限在金融资产的配置,也应该包括非金融资产的配置,甚至包括人的配置,这些是一个系统化的事情,“我很自豪,宜信在上述服务链条上均有覆盖。”