企业500强规模效益及所有制特征

2016中国企业500强中营业收入超万亿的企业

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2016中国企业500强按所有制主要指标

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国有

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“2016中国企业500强”是由中国企业联合会、中国企业家协会连续第15次向社会发布的“中国企业500强”排行榜。2015年,中国企业500强呈现出诸多新特点:企业增长动力处于转换之中,企业盈利能力的分化特征明显;大企业产业分布处于深刻调整中,传统制造业面临大挑战,新兴产业和服务业总体快速增长。

面向十三五发展,中国500强企业需要勇于面对国内外经济社会发展变化带来的挑战,抓住时代机遇,加强自身变革,从规模扩张型向质量效益型、创新发展型转变,引领行业技术和时代发展,为实现国家全面建成小康社会奋斗目标贡献力量。

2016中国企业500强规模特征

中国企业500强是一个大企业群体,它们大多数都是行业龙头企业或地区支柱企业,它们拥有约5万家控股子公司、1.03万家参股公司、1.26万家分公司,在国民经济与社会发展中有着重要作用。

1.500家大企业的总体规模

2016中国企业500强的营业收入总额达到了59.46万亿元,与上年中国企业500强营收总额持平;500强营收总额相当于2015年中国国内生产总值(GDP)67.67万亿元的87.87%,比值连续两年下降。

2.营业收入总额首次出现负增长

(1)2016中国企业500强的入围门槛为243.46亿元,较上年500强增长了7.36亿元,增幅较上年略有降低。

(2)营业收入总额首次负增长,资产总额增速有所反弹。2016中国企业500强的营业收入总额达到59.46万亿元,同口径同比下降了0.98%,较上年500强营收总额下降了0.07%,为中国企业500强历史上首次出现营收规模下降现象。

从资产总额看,2016中国企业500强资产总额达到223.27万亿元,同口径同比增长了12.62%;较上年500强资产总额197.6万亿元增长了12.99%,增幅较上年略有扩大。从趋势上看,国际金融危机以来中国企业500强的资产总额增幅总体呈现下滑态势。从行业结构上看,223.27万亿资产总额中,高负债经营特征的银行和保险企业资产合计达到144.56万亿元,占64.75%,非金融企业资产总额约占1/3强。

3.超千亿元的大企业群体继续扩容

2016中国企业500强中,营业收入超过1000亿元的共有152家,其中包括4家超过1万亿元的大企业:国家电网公司(2.07万亿元)、中国石油天然气集团(1.88万亿元)、中国石油化工集团(1.85万亿元)、中国工商银行(1.08万亿元)。4家万亿级企业的营业收入只有中国工商银行有所增长(4.90%),其他3家均不同程度减少,特别是中国石油天然气集团和中国石油化工集团的营业收入都各自比上年下降了1万亿元左右,降幅均超过30%。

其他营业收入超过1000亿元的大企业有148家,比上年净增8家,12家企业新晋千亿级企业。新增的12家企业表现最抢眼的是3家保险公司(泰康人寿、中国太平保险、太平人寿)和2家互联网公司(腾讯控股、阿里巴巴集团),它们不但营业收入大幅增长,利润也大幅增长。

4.企业间的规模差距总体在缩小

用规模大小来评价不同行业领域的企业,本身意义并不大,即使同行业企业之间的规模差距大也是正常的。但仅从数据本身看,近十多年来,500强第1名和第500名的营业收入之比总体上呈现缩小态势,近十多年的中国企业500强的变异系数的总体趋势也呈缩小态势。

2016中国企业500强的效益特征

经济增长速度阶梯型下行对大企业效益的影响很大,基本情况是:500强企业的总体亏损面进一步扩大,利润增长率和利润率处于较低水平。

1.企业亏损面和亏损额都显著增加

2016中国企业500强中,亏损企业有72家,比上年500强增加了15家,亏损面为14.4%;72家企业的亏损额达到1478.14亿元。从图1-6可以看到,中国企业500强近四年的亏损面和亏损额都持续上升,这反映了中国大企业当前面临严峻的调结构和脱困问题。

72家亏损企业的资产总额达到10.3万亿元,占500强中非金融企业资产总额70.81万亿元的14.56%;它们主要集中在重化工领域,包括钢铁21家(增加了10家)、煤炭17家(较上年减少1家)、有色11家(较上年增加3家)、建材2家(与上年同)、化工2家、港口2家。72家亏损企业中有5家民营企业、12家中央国有企业、55家地方国有企业。

2.营收、利润下降企业数量明显增加

2016中国企业500强中,营业收入下降的有155家,较上年增加了61家;净利润下降的有170家,较之上年基本持平,另有25家亏损加大的企业。营业收入和净利润下降的企业主要集中在煤炭、钢铁、化工、石油石化、房地产等行业领域。

3.净利润增速处于较低增长水平

2016中国企业500强的净利润总额达到2.74万亿元(6家企业未提供净利润数据),同口径同比增长了3.47%,较上年500强的2.58万亿元净利润增长了6.20%,净利润增速保持在较低水平上。

从收入利润率和资产利润率看,近几年也进入一个较为稳定的新阶段。2016中国企业500强的收入利润率为4.61%,较上年500强有所上升;资产利润率为1.23%,连续5年下降。近两年的收入利润率和资产利润率走势有比较明显的“背离”现象。

4.平均净资产收益率连续4年下降

2016中国企业500强的净资产为28.55万亿元,平均净资产收益率为9.60%,较上年500强该指标进一步降低,连续4年下降。从近十多年来国际比较看,中国企业500强与世界500强、美国企业500强在平均净资产收益率上基本保持了同步波动。

如果按照2015年我国商业银行1年期定期存款利率2%算,2016中国企业500强中,有107家企业的净资产收益率低于或等于2%;其中,72家企业的净资产收益率是负的。这107家大企业合计资产有13.37万亿元,其中有92家国有企业,合计资产12.76万亿元,主要分布在煤炭、钢铁、有色等行业。

5.缴税总额增速有所下降

2016中国企业500强共实缴税收总额4.04万亿元,同口径同比纳税增长了0.68%;较上年500强企业纳税总额3.98万亿元增长了1.51%,增长幅度连续四年大幅下降;500家大企业的缴税总额(10家未提供缴税数据)占2015年我国税收收入12.49万亿元的32.35%,占比连续5年下降。

6.员工总数连续5年保持总体稳定

近年来,500家大企业的员工总数维持在3100万人上下。2016中国企业500强共有员工人数3175.9万人(6家企业未提供员工数据),较上年500强员工总数增长了2.11%,近几年增长幅度保持在较低水平上。

其中,员工数量减少的企业有224家,较上年增加了28家。从员工减少企业的行业分布看,有133家制造业企业、48家服务业企业;从具体行业来看,钢铁企业有40家,减少幅度最大的钢铁企业达到20.35%;煤炭企业有21家;其他还有19家建筑企业、14家有色企业(含黄金)、11家农业食品企业、10家化工企业、7家汽车企业、6家发电及能源企业、6家建材企业、5家石油石化企业也不同程度出现员工数量减少现象。从所有制结构看,155家国有企业、69家民营企业出现不同程度员工数量减少现象。

员工数量增长的有258家,包括136家国有企业、117家民营企业;包括115家制造企业、106家服务业企业。从行业分布看,27家金融企业、12家IT和互联网公司、7家保险公司的员工数量增加比较明显。

2016中国企业500强的人均营业收入为187.23万元,较2015中国企业500强该指标略有下降;实现人均净利润为8.63万元,较2015中国企业500强提高了0.43万元,近七年总体在波动中上升。

7.制造业利润占比持续下降

2016中国企业500强中,有261家制造企业,合计营业收入23.29万亿元,较上年500强中的制造业营收总额有所下降,这是历年来首次。261家制造企业营业收入总额占500强营业收入总额的39.17%。这一比值自2008年以来总体上呈现显著下滑态势。

从净利润指标看,中国企业500强中制造业企业的利润占比的下降幅度更大。2016中国企业500强中的261家制造企业,其净利润总额为4679.0亿元,占500强净利润总额的17.08%。这一百分比自2011年以来持续下跌。与制造业企业相对应的是银行。2015年,五大国有商业银行共实现净利润9232.3亿元,占33.69%,占比较上年明显下降。这正是此前中国企业500强报告所预测的那样,大银行的经营绩效必然会受到制造业经营困难的影响。如何推进金融改革,使银行部门与制造部门能够形成良性互动关系,是未来我国金融改革的重要问题。

2016中国企业500强的所有制格局

企业的所有制属性分为国有及国有控股、民营两类。其中,国有及国有控股可分为中央国有(包括中央金融企业、中央非金融企业)、地方国有企业(包括地方政府控股、兵团控股、高校控股、国有企业控股等)两类,民营则包括私营企业、集体企业等非外资控股、非国有控股企业。

1.中国企业500强的所有制格局

2016中国企业500强中有295家国有企业、205家民营企业,分别占500家企业的59%和41%,国有企业的上榜数量仍保持近六成的上榜比例,仍具有数量优势。

尽管民营企业在上榜数量上超过了40%,但它们与国有企业的差距还非常大。2016中国企业500强中,国有企业在营业收入、资产、利润、纳税、职工人数等指标上,分别占500强的75.94%、89.74%、76.76%、88.51%、81.09%,占了中国企业500强“总盘子”的大多数;民营企业的上述指标分别占24.06%、10.26%、23.24%、11.49%、18.91%。

2.500强里的中央国有企业

中央企业在中国企业500强中占有重要地位。2016中国企业500强中,共有84家中央企业上榜,包括69家国务院国资委监管的中央企业、15家金融企业(商业银行、保险公司、金融控股公司、政策性金融公司,含中国邮政集团,不含招商银行)。

84家中央企业在数量上,占500强企业的16.8%,但在营业收入、净利润、资产、所有者权益、纳税、员工人数等指标上占500强的“半壁江山”或甚至七成。84家企业合计营业收入占500强营业收入总额的48.09%,合计资产占500强资产总额的69.86%,合计净利润占500强净利润总额的61.25%,合计所有者权益占500强的65.90%,合计纳税额占500强纳税总额的59.23%,合计职工人数占52.37%。

非金融中央企业方面,2016中国企业500强中共有69家企业上榜,超过一半的国资委监管中央企业上榜(共104家,上榜率达到66.35%)。第一,营业收入方面,有35家企业负增长,企业数量超过50%。第二,亏损面方面,有12家亏损,亏损面17.39%;有20家企业净利润下降,另有5家亏损额加大、4家亏损额缩小、3家扭亏为盈。第三,员工数量方面,有40家企业员工数量有所下降,下降幅度最大的企业达到-17.78%(净减少约2万人)。第四,行业分布方面,航空航天、军工、电网效益良好,石油石化、钢铁、煤炭、建材等行业营收和净利润均大幅下降。

中央金融企业方面,2016中国企业500强中共有15家企业上榜(含中国邮政集团,不含招商银行)。从经营绩效看,2015年,15家中央金融企业经营状况总体良好,但行业之间存在一定分化趋势,主要是商业银行的规模增长速度和盈利能力明显下降,五大国有商业银行利润增幅仅在1%上下,而保险、证券大企业快速增长。

3.500强里的地方国有企业

地方国有企业通常是地方经济的支柱企业,对地方经济增长、财政税收缴纳、就业机会提供、社会发展等方面都有重要影响。2016中国企业500强中,共有211家地方国有企业上榜,企业数量占500家强的42.2%,营业收入总额占27.84%,净利润总额占15.51%,资产总额占19.88%,纳税总额占29.28%,员工数量占28.31%。

从行业分布看,211家地方国企主要分布在建筑(23家)、煤炭(20家)、钢铁(17家)、有色(含黄金,13家)、汽车制造(11家)、批发零售(9家)、农业食品(9家)、商业银行(9家)、烟草(7家)、房地产(6家)、化工(6家)、医药(5家)、综合能源(5家),基本都分布在传统领域。

从经营绩效看,地方国企的总体经营情况不容乐观,经营活力需要提升。2015年,211家地方国企共实现营业收入16.56万亿元,同口径同比下降1.18%;共实现净利润4251.14亿元,同口径同比下降4.09%;共拥有资产44.39万亿元,同口径同比增长了15.58%。从亏损面看,有55家亏损,亏损面达到26.07%,亏损面还是很大;亏损额合计达到937.54亿元,亏损额进一步加大。

4.500强里的民营企业

民营大企业是我国广大民营经济中的佼佼者,是我国30多年改革开放事业取得重要成果。2005年以来,中国企业500强中的民营企业数量稳步增加,这一大趋势没有改变过。2016中国企业500强里,有205家民营企业,其中营业收入超过1000亿元的有32家,进入2016财富世界500强的民营企业达到16家。两家资产规模最大的民营金融企业平安保险集团和民生银行分别达到4.77万亿元、4.52万亿元,大连万达集团资产也超过了9000亿元。

2015年,上榜的205家民营大企业的总体经营情况良好。第一,亏损企业仅有5家(另有5家未提供利润数据),亏损面仅有2.44%,比中央企业、地方国有企业的亏损面小得多。第二,205家民营大企业的营业收入总额达到143082.77亿元,同口径同比增长了11.49%;资产总额达到229070.84亿元,同口径同比增长了17.49%;利润总额达到6367.28亿元,同口径同比增长了29.03%,显著高于国有企业的利润增幅。更重要的是,在经济新常态条件下,民营大企业与国有大企业的利润增幅相比,出现了完全相反的增长趋势。

(作者单位:中国企业联合会)