盲目跟风不靠谱 跨境资产配置需理性

人民币的贬值,使中国内地投资者正在不断尝试着不同的应对风险对冲路径。无论是前段时间被挤破门槛的香港保险公司,还是最近被称为“换汇的地下高速公路”的比特币,亦或是最近针对外来购房者出台严令的香港楼市,都使得内地投资者欲配置海外资产的焦灼暴露无遗。事实上,跨境资产配置避险情绪高涨的同时,我们更应理性谨慎选择投资渠道,不可盲目跟风。

香港保险真有那么好?

前阵子香港保险着实火了一把,可用美元结算的港险一度成为投资者眼中的“香饽饽”。确实,港险有着较大陆而言低20%~30%的定价优势,但它并非适合所有人,也有其“软肋”。

首先是汇率风险。美元走强,人民币贬值,相信这是近来境内居民赴港购买保险的一大驱动力。但我们要考虑到的是,很多保险产品需要有较长的周期进行投资,有些险种甚至是终身投资的,而未来汇率波动所带来的风险是我们都无法预知的。

其次,很多香港保险代理人都会提到港险有额外分红的福利。是的,香港重疾险中除了保额收益之外确实还有分红收益,但值得注意的是,这个分红并非保证型分红,分红收益是没有保障的。

有业内专家对证券时报记者表示:香港保险并不是所有的险种都很适合购买。如果真的要买相对推荐寿险和重疾险。医疗保险和意外险还是在内地购买比较有优势。香港保险更适合那些对于汇率风险有较强承受能力的人去购买,一旦出现汇率风险还有其他资产作为支撑。如果作为资产配置进行投资,也是一种选择。

比特币成换汇新渠道?

比特币已连续涨势近三个月,其最高价格突破5100元/币。与2015年10月1日相比,比特币价格上涨逾3000元,涨幅超过200%。而这其中,绝大部分的比特币交易发生在中国。过去一个月,中国三大比特币交易平台的成交量构成全球总交易量的98%。

由于比特币可以在国际市场上交易,因此被一些人称为换汇的“地下高速公路”,可通过“汇币”实现人民币资金出境。而所谓“汇币”,是指将比特币从一个交易平台汇到另一个交易平台,再通过该平台卖出并获取外汇。

针对市场认为使用比特币作为“地下钱庄”换取外汇的观点,OKCoin币行创始人CEO兼徐明星对记者表示:“这是不可能且不现实的。在国内购买大量比特币会受到交易平台严格的反洗钱调查。例如用户从OKCoin币行平台购买比特币,首先OKCoin币行会做相关认证,比如资金来源的审查,资产额度多少等等。与此相比,国外银行和交易平台的反洗钱程序更加复杂,凭空来了一笔钱或比特币,国外没有任何一个机构会给你提现,均需要用户提供资金的合法来源证明。同时,比特币的价格也在不断波动,通过比特币换汇是一种假想,其操作难度远大于传统手段。”

香港楼市成为新选择?

统计数据显示,今年以来,香港新房销售中的内地客比例在逐月攀升:二季度香港新房销售中25%被内地客买走,三季度该比例持续增长,而9月份的香港房地产交易量中,内地的买家竟高达1/3。

内地客纷至沓来,使香港政府坐不住了。11月4日晚间,香港政府宣布,从次日起,将提高买卖住宅的印花税至交易额的15%。这意味着,非香港户籍人口在香港购买住宅,以及香港户籍人口购买第二套住宅的“从价印花税”,从此前的最高8.5%,一下子提高到了15%。

香港购房印花税分三种,分别是从价印花税、买家印花税和额外印花税,这次提高的是从价印花税的征收比例。不难看出,新政主要针对的是外来购房者。有网友算了一笔账,如果外来购房者现在在港买一套卖家持有期才两年,实收1000万港币的房子,要缴纳高达400万的税款!

对于内地客投资香港房产的现象,易居智库研究总监严跃进表示:“香港房地产整体的物业投资环境还是不错的。但是香港新政的出台,印花税征收比例的大幅提高对整个投资来说都会产生很大影响,潜在的投资收益会随税收的增加而降低。同时,内地投资者进入香港资金的流入流出是受到资金管制的,这不仅会使购房门槛提高,还会增加相关购房程序的复杂性,便利程度便相应降低了。目前国内市场很多地方还是允许买二套的,特别是具有成长性城市的楼盘,依旧具有投资价值。”