郑商所：不断提升市场运行质量和效率

1月17日,《2016:郑州商品交易所自律管理工作年度报告》(以下简称《报告》)出炉。郑州商品交易所(以下简称郑商所)在《报告》中表示,2016年,郑商所积极贯彻证监会统一部署,紧紧围绕服务实体经济发展目标,稳步推进品种和工具创新,全力深化市场服务,切实履行一线监管职责,依法从严全面监管,确保市场安全平稳运行。2017年,郑商所将进一步加强市场一线监管,牢牢守住风险底线,切实维护市场规范运行,稳中求进,不断提升市场运行质量和效率,为实体经济发展做出更大贡献。

《报告》表示,2016年,郑商所在优化规则体系、加强市场监管、完善技术系统建设、深化市场服务、提高市场运行质量和效率等方面取得了积极成效,得到了广大会员单位和投资者的理解和支持。

一是加强业务创新,提高服务实体经济能力。

首先,持续优化合约规则。2016年,郑商所修订完善了《套期保值管理办法》等业务规则。调整一般月份及临近交割月份套期保值额度使用和申请时段,取消临近交割月份套保建仓时间限制,方便产业客户进行套保交易;将动力煤合约单位由200吨/手调整至100吨/手、菜油最小变动价位修改为1元/吨,降低企业参与门槛;提高动力煤交割基准品标准,将含硫量由1%降低至0.6%,并对挥发分作出限制性要求,提高交易标的物的质量确定性;在新疆增设棉花交割仓库,并将交割基准区域调整至新疆,适应棉花产业发展趋势,便利新疆棉企参与期货市场;推出玻璃交割厂库自报现货升贴水窗口,满足玻璃期货提货客户的个性化需求。

其次,做好期权上市准备,推进场外市场建设。2016年,郑商所继续优化期权规则制度与技术系统,不断提高期权上市各项准备工作的精细化水平。修订期权交易管理办法、做市商管理办法等制度,制定期权投资者适当性管理办法,进一步完善期权规则制度体系。推动做市商业务准备,培育合格做市商主体。开发完成场外综合业务平台建设(一期)并通过功能测试,有序推进二期技术系统开发工作。

最后,推进技术系统建设,全面提升系统性能。2016年,郑商所着力优化技术系统,提高技术系统的稳定性、安全性和健壮性,一是完成异构前置机系统和前置机域名解析系统建设,技术风险概率大幅下降;二是进一步明确软件设计、编码、测试等流程规范,建立技术评审与验收机制,开展全业务仿真测试,全面排查系统风险隐患;三是对主备切换系统进行了完善升级,热备系统支持的定单容量大幅扩充,有效应对交易量突增情况。

二是加强市场监管,维护市场平稳运行。

首先,贯彻落实依法从严全面监管理念,切实履行一线监管职责。2016年,郑商所切实履行一线监管职责,深入分析评估市场运行情况, 仔细排查潜在风险隐患,持续加大监管力度,坚决防控交易过热,切实维护市场交易秩序。2016年,郑商所共处理异常交易及违规交易线索494起,处理违规交易案件55起,对涉案的75个自然人客户、6个法人客户分别给予了纪律处分,并将其违规行为记入资本市场诚信档案数据库。

其次,加大实际控制关系账户的认定和管理力度。2016年,郑商所共认定实际控制关系账户206组,涉及643个客户。其中调查并认定对市场有重大影响的实际控制关系账户48组153个客户,调查认定客户数较去年增加30%。

再次,强化交割仓库管理。2016年,郑商所加大交割仓库检查工作力度。通过实行集中检查、日常巡查、重点抽查和远程移动视频监控相结合的形式加强对交割仓库和交割商品的日常检查工作,防范和化解交割风险。全年组织仓库现场检查共计218次,较去年增加38%。对一家交割仓库进行约谈,给予一家交割仓库纪律处分。通过对交割仓库进行定量考核和交割违规纪律处分,完善奖惩机制,督促交割仓库提升服务理念、服务质量和管理水平。

第四,加强会员合规运作检查。2016年,郑商所对辽宁、天津、海南、河北4个地区的15家期货公司会员进行年度合规运作检查。通过检查,了解期货公司会员合规运作情况,发现存在的问题,督促会员合规运作。

第五,探索自律监管与行政执法有效结合监管模式。2016年,郑商所高度重视配合稽查执法工作,主动学习稽查执法经验。强化市场监控,深入排查各类违法违规线索,对于符合移送标准的案件,及时移送并配合稽查执法部门做好后续调查工作,探索并初步形成了期货交易所与证监局联合办案的工作机制,实现了派出机构和期货交易所联合办案,提高了案件办理的速度和效率。

三是抑制市场交易过热,防范市场风险。

2016年,郑商所针对棉花、动力煤等品种出现的阶段性交易过热及风险隐患,采取加强实时监控分析、排查实际控制关系、密切跟踪仓单注册进度、调整交易保证金及手续费标准、严厉查处违规行为等措施,及时抑制交易过热,有效化解风险隐患,保障了市场健康平稳运行。

2016年,郑商所根据市场运行情况,在节假日休市期间调整部分品种交易保证金标准和涨跌停板幅度5次。根据品种运行情况,适时调整部分品种合约交易保证金和手续费19次。

四是加强市场培育,持续推进投资者教育工作。

2016年,郑商所通过多种形式加强市场培育,积极推进投资者教育工作。全年共组织视频讲座52场,共计接入4500点次;开展市场活动202场,参加人数1万余人次;举办会员中层业务人员培训班等活动25场次,累计培训会员高管、中层及业务骨干人数2334人次。