监管评级方法落地风控成信托重要抓手

新年伊始,各家信托公司即将面临监管评级的年度“大考”。

记者了解到,备受业界瞩目的《信托公司监管评级办法》(下文简称《监管评级》)目前已经下发至各地银监局,但包括华东、华北、华中等地区的多家信托公司,仍未收到该份文件。

《监管评级》之所以得到各界关注,一方面是考评结果涉及各公司未来展业的业务范畴。另一方面,如何提高监管评级也成为部分信托公司在2017年需要面对的重要问题之一。业内人士普遍认为,《监管评级》聚焦的重点方向之一便是风险控制。下一阶段,在提升业务能力和盈利能力的前提下,如何做好风控或成为信托公司接下来的重点工作。

评级侧重风控指标

根据《监管评级》的内容,信托公司将根据评级结果被分为创新类(A+、A-),发展类(B+、B-)和成长类(C+、C-)三大类六个级别。同时,创新类、发展类和成长类信托公司可挂钩从事的业务范围也大不相同。

虽然信托公司层面尚未获得相关文件,但据记者了解,《监管评级》满分为100分,其评分指标主要由资本要求、资产质量、风险治理、盈利能力、跨业纪律、从属关系、投资者关系和外部评价所组成。这些要素中,定量和定性的评价占比各为50%,但资本要求、资产质量、风险治理和盈利能力则成为占比较重的部分,在整体评价体系中占到80%的权重。

值得一提的是,此前由信托业协会主导的行业评级结果,在此次的监管评级办法中,成为定量指标中的一项重要内容,占比达到40%,加上监管评级定量的10%,最终成为定量指标的50%部分内容。

“从《监管评级》的内容来看,此次监管层的评级思路可谓一脉相承。但也可以明确地感受到,评价体系中无论是资本要求、资产质量抑或是风险治理部分,都凸显监管评级对于风险控制的重视。”华中地区某信托公司人士分析道。

该人士举例称,在评级体系中,除去风险治理部分,监管层对信托公司的资本要求,其实间接对应的是信托公司的风险处置能力;而资产质量中对应的一些评价指标如固有信用风险资产不良率、固有信用风险资产拨备覆盖率、信托项目正常清算率和信托资产风险率等指标,同样显现出监管层对于风控的重视。

2017年增资潮或更“汹涌”

“如何在未来争取获得更好的评级,将成为很多公司今年工作的重点之一。”某信托公司人士表示。

那么,该如何提高监管评级结果?

在国投泰康信托研究发展部总经理和晋予看来,由于合规与风险相关评价要素占有较高权重。因此,信托公司要加强信用风险管理和提升风险资产处置能力,并防范同业、跨业经营合作中合规风险和监管套利风险,防范与股东及子公司关联交易的合规风险,并做好投资者适当性和投资者权益保护工作。

除此以外,对于很多信托公司而言,除了做好风控举措和提升盈利能力外,增加注册资本金或是一条提升评级结果更为便捷的路径。“资本要求在监管评级中占据20%的权重,对应这一指标,未来信托公司的增资将更有动力。”前述信托公司高管对记者坦言。他预测,2017年信托业内的增资潮或将更为“汹涌”,鉴于增资过程相对复杂,很可能部分公司还会将其增资计划提前至上半年。

前述华中地区信托人士向记者表示,注册资本金是信托业发展的根本保障。行业进入转型期后,风险资本金的计提、监管及行业评级、信托保障基金等都对信托公司的资本实力提出了新的要求。因此,2010年以来信托行业的资本金就呈现逐年上升趋势,部分年份甚至实现了较大幅度增长。

回顾当前信托公司的增资事件可以发现,大手笔投入正成为行业趋势。对比原来几亿元的增资金额,目前动辄上十亿元的增资事件更能凸显出信托公司的迫切意愿。据信托网不完全统计,2016年12月共有包括中原信托、大业信托、百瑞信托和陕国投在内的4家信托累计增资43.95亿元。