券商今年将迎 A股上市“大年”

中国证监会数据显示,截至1月12日,证监会受理首发企业732家,其中已过会44家,未过688会家。未过会企业中正常待审企业635家,中止审查企业53家。券商行业中,财通证券、天风证券、中泰证券、国联证券、东莞证券、长城证券、华林证券、华西证券等8家券商处于正常待审状态,浙商证券因“发行人主动要求中止审查或者其他导致审核工作无法正常开展的”情形处于中止审查状态。而中国银河(601881)已经完成新股申购等程序,即将挂牌交易,将进一步推高券商A股上市的热潮。机构人士指出,2017年券商行业将迎来A股上市大年。

券商借上市助推创新转型

多家机构表示,2016年以来券商行业的传统业务增长放缓、业绩承压,非传统业务占比增加并逐渐发力。券商通过业务转型、内部与外部协同发展等措施来改进增长空间也就显得更加迫切。

在此背景下,券商借上市加快创新转型的势头进一步提速。中国银河(601881)管理层在招股书中指出,在金融市场发展及完善的背景下,我国证券公司的业务及产品将进一步多元化,由传统的通道型业务向综合金融服务平台转型,场外私募业务迅速发展,重资本业务将成为影响证券公司盈利的重要因素。此外,随着证券行业在互联网金融领域探索的不断深入,在推动经营模式发生转变的同时,相关领域的交叉也会对现有的行业竞争格局带来一定的变化。

多数券商因此选择主动应对行业的机遇及挑战,加快创新转型,向综合经营发展。中国银河管理层表示,将致力于从以业务线为中心的纵向组织模式向以客户为中心的横向组织模式转变,从为客户直接提供服务的“销售商”向能够为客户提供完整的投融资需求解决方案的“综合金融服务机构”转变;保持大交易业务的市场领先地位,投资银行和投资管理两翼协同均衡发展,重点促进融资融券等重资本业务的发展以及资产证券化、场外业务、柜台交易、互联网金融等创新业务发展,不断改善公司的业务结构及盈利结构。

相聚A股激发多赢局面

券商体量较大,其上市对自身转型发展以及对保荐人、承销商来说,都称得上是多赢局面。以上述即将在A股上市的券商为例,所聘请的保荐机构、主承销商就聚集了中信证券、中信建投、国泰君安、招商证券、兴业证券、瑞银证券、广发证券、安信证券等一大批同行业知名机构,预计将为行业带来不菲的承销保荐收益。

作为国内前十大券商中唯一未登陆A股的龙头券商,中国银河的上市也引发资金热捧。中国银河公告的首次公开发行股票发行结果显示,协商确定的此次股票发行价格为6.81元/股,发行数量为60,000万股,全部为新股发行,无老股转让。新股认购情况显示:网上投资者缴款认购的股份数量为538974663股,网上投资者缴款认购的金额为3670417455.03元;网下投资者缴款认购的股份数量为59941439股,网下投资者缴款认购的金额为408201199.59元。

此外,随着大量券商通过资本市场激活发展势头,产业资本也加深了对券商行业的关注。中国证券报记者从九州证券了解到,近日,中国石油化工集团公司对九州证券投资4.07亿元,占股10.98%,成为九州证券第二大股东。而据九州证券相关负责人介绍,未来,中国石化还将根据九州证券发展资金需求进一步增资,支持九州证券做大做强,并进一步完善九州证券公司治理结构,促使其在规范管理和灵活运营方面的进一步有机结合。据悉,九州证券高度重视股权投资,实施增资扩股后,随着资金实力进一步增强,将首先通过旗下投资子公司大力发展股权投资业务。