保险系公募基金急速扩容至7家平安大华和国寿安保固收占比均接近90%

保险系公募基金急速扩容至7家

平安大华和国寿安保固收占比均接近90%

当下,各家资管公司努力布局各类牌照,有的公司在跨界中抢滩保险牌照,而保险公司则在积极拿下公募基金牌照。2017年1月11日,证监会核准中国人保资产管理有限公司公开募集证券投资基金管理业务,人保资产也由此拿下了2017年证监会批复的首张公募业务牌照,成为继泰康资产之外第二家获得公募基金业务资格的保险资管公司。

业内分析人士指出,保险机构涉足公募基金的路径有三条:一是新设基金公司;二是收购现有基金公司;三是事业部形式。目前拥有公募基金业务资格的有泰康资产管理公司和新获批的人保资产;直接设立公募基金公司的包括国寿安保基金、泓德基金、平安大华基金和华泰保兴基金等;通过收购获得公募基金牌照的有太平基金。

而值得注意的是,保险系背景下的公募基金多发力在固收类产品上,其中平安大华基金规模的90%来自固收类产品的贡献。

保险系公募基金阵营

扩员至7家

业内分析人士指出,保险机构涉足公募基金的路径中,通过设立内部公募基金事业部制来布局公募基金成本相对较低,可以实现内部资源共享。而若成立独立基金公司,则成本核算等均需独立计算,难度相对较高。

《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯数据整理显示,目前保险系公募基金已有7家。以事业部制形式开展公募业务的有人保资产和泰康资产,具体看来,2017年1月11日,证监会核准中国人保资产管理有限公司公开募集证券投资基金管理业务资格的批复,人保资产拿下了2017年证监会批复的首张公募业务牌照。该公募基金管理人法定代表人为吴焰,经营管理主要负责人为王颢,合规监管负责人为吕传红。泰康资产管理公司在2015年4月份获得公募基金业务资格,最新管理公募基金资产规模为86亿元,在114家公募基金管理机构中排名80。

设立新的基金公司的有平安大华基金、泓德基金、华泰保兴基金、国寿安保基金等。具体看来,2011年,中国平安借道旗下平安信托与新加坡大华资产管理公司共同成立平安大华基金,成为业内首家“曲线”布局公募业务的保险集团公司,目前平安信托持有平安大华基金18210万股,持股比例为60.7%,值得注意的是平安大华基金已连续3年规模翻倍。2013年11月份,由中国人寿资产管理有限公司和澳大利亚安保资本投资有限公司共同出资设立的国寿安保基金挂牌成立,目前中国人寿持股50000万股,持股占比为85.03%。泓德基金由阳光保险、珠海市基业长青股权投资基金、南京民生租赁股份有限公司、江苏岛村实业发展有限公司和上海捷朔信息技术有限公司发起设立,其中阳光保险持股3000万股,持股比例为25%。2016年7月份设立的华泰保兴基金由华泰保险等6家机构发起设立,其中华泰保兴持有9600万股,持股比例为80%。

以并购方式绝对控股公募基金公司为太平基金,2016年8月份太平资产管理公司完成对中原英石基金70.04%股权的收购,并更名为太平基金,成为首例通过收购进军公募的险资系。

与此同时,保险涉足公募基金的意愿强烈。目前正在走审批流程的还有安邦保险旗下的安邦基金,华夏人寿旗下的华瑞基金和去年年底保监会核准的合众人寿旗下的合众基金。

固收占比高

平安大华高达90%

保险机构凭借资产管理业务积累了大量的客户群或准客户群,其资产管理规模相比传统公募基金体量更庞大,对于保险系公募基金公司相同点,则更愿意侧重固收产品的布局。

《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯数据整理显,截至去年底,平安大华基金公募资产规模为836.71亿元,其中债券基金规模为35.28亿元,货币市场基金规模为710.78亿元,固收规模占总规模的89.17%。国寿安保基金旗下公募基金规模为782.77亿元,其中债券型基金为215.57亿元,货币市场型基金规模为480.5亿元,固收规模占总规模的88.92%。泰康资产公募基金规模为85.77亿元,其中债券型基金规模为16.74亿元,货币市场型基金规模为34.64亿元,固收规模占总规模的59.9%。

对此,有分析人士表示,保险公司管理资金体量大,在固定收益市场上具有一定话语权,配置得越多就越有优惠。加之保险的投资风格相对稳健,因此,在选择产品类型方面多为固收类基金。