次新基金整体建仓缓慢 沪港深基金仓位较高

日前披露完毕的基金2016年四季报显示,次新基金的股票仓位普遍较低,说明这些基金经理对股市的态度偏谨慎。不过,沪港深基金的仓位普遍较高。

次新基金入市速度缓慢

数据显示,截至去年末,164只在去年三季度前后成立的偏股混合型次新基金总净值规模为1294亿元,其中,仓位在90%以上的基金有6只,仓位在50%以上的基金有30只,69只基金的仓位在10%以下,另有两只基金为空仓状态。总体来看,相比之前的火速建仓,次新基金整体建仓速度缓慢,说明多数基金经理对股市保持较为谨慎的态度。

沪港深基金的仓位普遍较高,164只次新基金中有8只沪港深基金,其中有4只属于前海开源基金,前海沪港深农业主题精选、前海开源沪港深新机遇仓位均超过90%,前海沪港深大消费主题股票仓位是77%,前海沪港深核心资源仓位是27%。此外,东方红优享沪港深和东方红睿华沪港深的仓位均在50%左右。

6只仓位超过90%的基金还包括3只量化基金——银华量化智慧动力、华泰多策略、泰达宏利量化增强,和1只普通混合型基金——万家品质生活。

其中,万家品质生活的持股以建筑和地产行业为主,前十大重仓股中,大盘蓝筹和中小创各占据着半壁江山,且持股集中度较高,大盘股有葛洲坝、招商蛇口、保利地产、中铁二局,中小创股有铁汉生态、宝鹰股份、益生股份等;前海开源沪港深新机遇持有的多为大蓝筹股,如建设银行、工商银行、中国银行、中国平安、中国石油等。

定增基金建仓不易

去年成立的定增基金规模普遍较大,例如去年三季度成立的嘉实惠泽定增、大成定增、建信丰裕定增、九泰锐益定增、九泰锐丰定增2年、财通多策略福享,规模分别达到32亿元、10亿元、6亿元、22亿元、8亿元和45亿元。

不过,去年四季度的股票定增安全垫折价收窄,部分股票甚至出现定增价和二级市场价格倒挂,基金经理找到性价比较高的项目并不容易,定增基金去年底的仓位多在10%~40%之间。

例如九泰锐益定增,去年末的股票仓位是39%,属于仓位较高的定增基金,持有的多为新兴产业股票,如立讯精密、省广股份、航天科技、华友钴业、豫光金铅、神州信息、佳讯飞鸿、东方园林、利欧股份、丽鹏股份等。