国寿百亿举牌申万宏源权益类投资突破4000亿

中国人寿日前公告披露其举牌申万宏源证券的细节,150亿入股申万宏源被列为中国人寿的“股权投资”。认购完成后,中国人寿的权益类投资累计将达4139亿元,权益类投资仓位上升0.58个百分点。

中国人寿以持股10.79%的比例入局申万宏源,与第一大股东中央汇金及其一致行动人55.26%相距甚远。但分析人士表示,国寿入股申万宏源,一方面是对申万宏源中长期投资价值的认可,另一方面,国寿一直稳步谋求金控布局,随着广发银行已经收入囊中,加大对其他金融子领域的渗透,将有助于深入合作、整合优势资源。

列为“股权投资”长期持有

春节前的最后一个交易日,申万宏源公布定增预案显示,申万宏源拟按照6.07元/股的价格,非公开发行A股股票数量不超过31.3亿股,募集资金总额不超过190亿元。中国人寿现金认购大约150亿元,占绝大部分。

根据中国保监会《保险公司资金运用信息披露准则第3号:举牌上市公司股票》的相关规定,中国人寿需要披露举牌申万宏源股票的有关信息。

公告显示,1月24日,中国人寿与申万宏源签订了《股份认购协议》,参与申万宏源三年期非公开发行。中国人寿以150亿元自有资金,买入申万宏源10.79%股票,公司将这项投资纳入股权投资管理。

一般情况下,险企会将股票投资纳入“交易类资产”,但对满足一定条件且长期持有的资产,会纳入股权投资项目进行管理。

权益类投资仓位上升

交易细节上,中国人寿及其关联公司国寿资产、国寿投资三家公司,交易后分别持有申万宏源10.6811%、0.0003%和0.1131%的股份,合计持有25亿股,占比10.7945%。此次非公开发行的股份数量将以证监会核准的最终发行规模为准。

以股份认购协议签订日1月24日为交易日计算,中国人寿目前已持有申万宏源的账面余额为3390万元,占2016年三季度末总资产的比例为0.0013%。根据《股份认购协议》,中国人寿拟认购的申万宏源股份的金额为150亿元,加上已经持有的部分,二者合计为150.34亿元,占中国人寿2016年三季度末总资产比例的0.5799%。这一比例远低于保监会对于保险机构投资单一股票投资不得超过5%的监管要求。

截至2016年9月30日,中国人寿权益类资产账面余额3989亿元,占2016年三季度末总资产的比例为15.39%。根据《股份认购协议》,中国人寿完成认购后,权益类投资将合计为4139亿元,占2016年三季度末总资产的比例为15.97%。