需求大增+产能缩减新疆基建板块获追捧

天山股份、青松建化、新疆众和、北新路桥等新疆基建题材股10日集体涨停的盛况,激发了投资者探寻新疆当地基建前景的热情。据此前发布的新疆维吾尔自治区政府工作报告,2017年新疆将大幅加大固定资产投资力度,力争实现全社会固定资产投资1.5万亿元,同比增长50%以上。在新疆投资水泥产业的湖北金龙控股集团公司总裁左海平表示,固定资产投资大幅增加,建材行业将率先受益。

新疆建材行办在其网站上刊文称,2017年新疆力争完成公路建设投资2000亿元、铁路建设投资347亿元、机场建设投资143.5亿元、水利建设投资360亿元,必将大幅拉动水泥产品需求增长。

对此,新疆金龙水泥有限公司总经理李际勋表示,近年来,新疆水泥行业“三管齐下”,2017年将迎来一个难得的较为宽松发展环境,行业有望逐步回暖。2014年,新疆率先在全国实现错峰生产;加上行业自律,抱团取暖,不搞恶性竞争;以及2017年5月1日起,取消全部低标号的32.5等级水泥,全面提高水泥产品档次。他预计,2017年新疆水泥价格有望继续上扬,利好水泥行业。新疆金龙水泥有限公司2016年的产量少于2015年,但2016年业绩优于2015年。

从宏观层面看,来自新疆建材行办的消息显示,2016年新疆水泥产量3965万吨,同比下降5.7%。水泥市场价格较上年恢复性回升36元/吨,拉动全行业扭转2014年、2015年持续下行局面,减亏80%。

新疆经信委关于水泥行业的未来发展目标是:2017年力争实现水泥行业盈亏平衡,退出产能500万吨。行业生产经营秩序明显好转。产能储备和退出机制基本形成。到2020年,通过错峰生产,压减产能3000万吨。通过法律与经济手段,力争挤压退出产能3000万吨,产能利用率趋于合理。

为了实现上述目标,新疆经信委近期制定并出台了《新疆水泥行业稳增长调结构增效益实施方案》。该方案明确指出,2020年底前,严禁以任何名义、任何方式备案和新建扩大产能的水泥项目并依法依规去产能;推动错峰生产规范化。同时,该方案支持水泥企业利用资本市场改制上市、兼并重组、发行公司债等,促进企业加快转型升级。创新金融支持和服务方式。加强和改进对企业兼并重组、不良资产处置的力度和效率,积极稳妥推进水泥化解产能过剩。

此外,固定资产投资大幅增加也将刺激和拉动钢铁需求。冬季是钢铁消费的传统淡季,但新疆一家大型钢铁企业产品却在淡季迎来价格回升。作为产能过剩行业,这家持续低负荷运行的大型钢企产能利用率也随之略有好转。该钢企相关人士表示,这主要得益于这两年的供给侧改革,行业产能压缩。