自主品牌车崛起搅动产业链

股价一年大涨300% 吉利冲刺千亿港元市值

999亿港元,昨日,吉利汽车以11.24港元的盘中最高价逼近千亿港元市值;这一股价已较其去年2月中旬的“起步价”大涨逾300%。股价飞升的背后,是以吉利为代表的国内自主品牌乘用车的加速崛起。

今年1月,在国内乘用车市场销量同比微降的情况下,吉利汽车的销量同比增幅超过70%,而上汽、广汽旗下自主品牌的销量增速也都在60%上下。就此现象,一位自主品牌车企高管指出,相对进口、合资品牌,自主品牌更“懂”国内消费者,也能更迅速地对市场变化作出反应,已进入以“品价比”(品质价格比)取胜的阶段。而随着自主品牌的做大,整个汽车产业链的竞争格局也在发生变化,发动机、仪表盘等零部件制造商将因此获得更大的成长空间。

自主品牌新年逆势放量

今年1月,尽管国内车市放慢了增长速度,但几家领跑的自主品牌的销量依旧呈现高增长。吉利汽车1月销量约为102653辆,同比增长约71%;广汽自主品牌平台广汽乘用车公司的月销量为46273辆,同比增长58.66%;上汽乘用车公司月销量则为46268辆,同比增71.02%。与之相比,中国汽车工业协会的最新数据则显示,1月份的国内汽车销量为252万辆,同比微增0.2%;其中,乘用车月销量为221.8万辆,同比微降1.1%。

尽管外界近期才密切关注到国内自主品牌车的惊人升势,但其实早在2016年,自主品牌车就已驶入“快车道”,爆款、供不应求等曾在进口豪车领域出现的现象,也在自主品牌车企身上涌现。如上汽自主品牌乘用车荣威RX5、吉利的博瑞等,都被贴上了“网红车”的标签。随之而来的是,自主品牌车企们陆续打起了翻身仗,并计划在2017年继续“大干快上”。

吉利汽车集团副总裁、销售公司总经理林杰告诉上证报记者:“吉利汽车今年希望进入年销量百万辆俱乐部,全年计划销售100万辆,增长30%以上。”2016年,吉利全年累计销量突破76万辆,增幅为50%,超额完成了两度上调后的70万辆的年销量目标。据吉利汽车此前公告,2016年净利润将增长100%以上,2015年,吉利汽车净利润为22.6亿元。

同样,广汽乘用车公司的一位高管也向记者表示,2017年将推出九款新车,挑战产销50万辆的目标。2016年,广汽乘用车公司累计销量为37万辆,大增90.66%。记者获悉,自2016年起,广汽乘用车公司对广汽集团的业绩贡献度已高于合资品台广汽丰田、广汽本田等。

作为另一龙头,上汽乘用车公司在2016年也实现了创立以来的首次盈利。据记者独家获悉,2017年,上汽乘用车公司的销量目标是“保50万争60万”。2016年初,上汽乘用车公司原计划销售目标为24万辆,结果大幅超越,全年销量高达32万辆。

对于今年略显“激进”的目标,外界担心在国内车市整体增速放缓的大背景下,上汽乘用车公司恐怕无法如愿。不过,上汽乘用车公司副总经理俞经民却充满信心:“国内汽车市场已进入稳定增长期,要想高增长,就得找到并抓住增量市场。这正是上汽乘用车公司的‘秘诀’。去年下半年,上汽乘用车公司推出了新品类——互联网汽车荣威RX5,抓住了年轻消费者。”据悉,2017年,上汽乘用车公司希望在名爵(MG)品牌上复制荣威RX5的成功。昨日,名爵ZS预售,也打出了“年轻人标配的首台互联网SUV”的口号。

俞经民称:“2016年荣威RX5大获成功后,荣威品牌的年销量从2015年的10万辆增长至24万辆。”而按照内部规划,名爵品牌在2017年计划销售20万辆,增长2.4倍至2.5倍(2016年名爵销量约8万辆)。此外,上汽乘用车公司今年还将抓住新能源汽车市场的机遇,计划销售新能源汽车8万辆至10万辆。

以“品价比”迎接3.0时代

在国内自主品牌车企获得销量高增长后,外界在兴奋之余也有担心,“当合资车企反应过来了,自主品牌还能维持当下的高增长吗?”对此,俞经民表示,看好自主品牌的实力。“从2016年下半年开始,自主品牌已经进入了‘3.0时代’。即注重消费者体验的‘品价比’(品质价格比)的时代。”他解释道,在自主品牌的1.0时代,作为代表的长城汽车、长安汽车更多是依靠绝对价格上的优势。在2.0时代,车企更注重性价比,即价格优势与配置优势。与合资品牌相比,自主品牌对市场的反应速度更快,更乐于在造型、配置、价格上迎合消费者的需求,因此迅速吸引了一部分经济型或入门级的消费者。而进入自主品牌3.0时代后,车企不再单纯拼性价比,而是拼“品价比”,从市场反应快、人无我有、人有我便宜,进入到“做得更快更好且有创新能力”的新阶段。

从具体数据来看,自主品牌2016年的销量增长得益于两大市场,除农村消费升级的市场外,城市也成为部分自主品牌车企的“新战场”。经过多年的卧薪尝胆和技术积累,吉利、上汽乘用车公司等自主品牌车企已与韩系、日系企业正面交锋。林杰称,“吉利博越在天津首批交车时发现,约33%的购车者此前买的是合资品牌车。此外,从消费人群分析,白领、公务员占比达40%。”林杰还透露:“2016年,随着吉利博越、帝豪EV、远景SUV等车型的上市,吉利在北京、上海、广州的月销量突破1000辆,在一、二线城市出现了史无前例的增长。”

收购海外成熟品牌、通过售后提升消费者信心,也是自主品牌“弯道超车”的策略。吉利汽车竞争力的大幅提升,与其母公司吉利集团收购瑞典车企业沃尔沃有着密切关系。吉利在高度模块化的CMA架构上打造全新车型,令沃尔沃和吉利品牌充分共享资源,在这一平台上,吉利将推出包括A级车、B级车以及SUV等新产品;其中,紧凑型SUV的计划月销量为1万辆,竞争对手为日韩系同级别车型。

北汽福田旗下的宝沃汽车同样也是如此,北汽福田收购了德国豪华车品牌宝沃,并于2016年推出国产宝沃BX7,2016年仅依靠BX7一款车型就实现了约3万辆的销量。去年11月,宝沃汽车推出的“终身免费保修政策”吸引了众多消费者。该保修政策规定:“首任BX7车主均可享受终身免费保修服务的同时,在整车保修期内还可享受三年免费道路救援的服务。”2017年,宝沃汽车计划销售为15万辆左右。

零部件产业链迎来更多机会

伴随着自主品牌的崛起,相关零部件企业也迎来了春天。据记者统计,目前至少已有11家A股汽车零部件上市公司发布了业绩预增公告。其中,长春一东预计去年净利润增幅在1053%左右;东安动力预计,2016年净利润增幅达198.69%至284.03%,为7000万至9000万元;拓普集团2016净利润预计增长50%至60%,而其2015年净利润已达4亿元。

多重原因推动这些汽车零部件企业业绩的大幅增长,其中,部分企业受益于去年国内汽车市场的整体性增长。如长春一东公告称:“业绩增长的主要原因一是汽车市场整体稳中有升,二是公司推行全面精益管理,成本费用控制较好。”

而更多的零部件企业则主要受益于自主品牌的崛起,其中,首先就是发动机、变速箱等核心汽车零部件供应商。此前,因投入成本较高、研发实力不够,多数自主品牌车企不愿或无力自产发动机、变速箱等核心零部件。据了解,建设发动机工厂的成本有时比建整车组装厂更高,且时间周期较长。以吉利汽车为例,去年9月,吉利宣布将在台州开建发动机项目,年规划产能40万台,总投资约51.2亿元,预计到2020年才能建成投产。那些已进入配套体系的供应商,如东安动力,得益于成本、规模优势等原因,受到自主品牌的追捧。记者从多家自主品牌车企获悉,尽管收到大量的小排量乘用车订单,但由于发动机、变速箱等核心零部件供应瓶颈,导致订单无法迅速转换为实际销量。作为生产小排量发动机的国内发动机供应商,2016年,东安动力可谓一货难求。东安动力曾公告称:“2016年度,我公司发动机产销量大幅增长,与2015年相比分别增长91.48%、101.32%。”公告显示,2016年,东安本部累计销售发动机309800台,增长101.32%;东安三菱销量为452666台,增速为28.85%。其中,东安本部为长安欧尚(长安汽车旗下自主品牌)、北汽威旺(北汽旗下自主品牌)供应发动机,月均销量在2万至3万台,基本是满负荷生产。业界普遍预期,随着自主品牌持续发力,东安动力2017年有望继续实现高增长。

此外,在同等质量下,成为自主品牌车型的供应商较进入合资品牌供应链更容易、所需时间更短,这提升了国内汽车零部件企业的市场渗透率。

自主品牌车型大卖也推升了汽车电子领域的市场需求。与合资品牌相比,自主品牌车型更了解国内年轻消费者对电子产品的需求,且能更快地迎合这一需求。自主品牌中,车身稳定系统ESP在SUV中基本已成标配,定速巡航、全景天窗、液晶仪表盘、后视镜加热和360度环视等电子化配置的渗透率也在快速提升。据悉,目前,10万元以上的自主品牌车型中已陆续装配液晶仪表系统,如吉利博越、即将上市的名爵ZS等。这大大推升了相关零部件供应商的销量,拓普集团就是受益者之一。该公司已将其业绩预增归因为:2016年,公司先后获得多个合资品牌及自主品牌客户的订单。其中,传统合资品牌客户提供了稳定的收入贡献,而自主品牌客户的贡献度呈现较快增长。

自主品牌车企新年销售增长目标

表格整理:吴琼