铁矿石期货引入境外投资者方案已完成

推动铁矿石国际化成为今年大商所重点工作之一。目前,大商所已完成引入境外投资者方案的设计。据了解,2016年铁矿石期货在全球金属类品种交易排名中位列第二名。

当前,有越来越多的实体企业利用期货市场进行风险管理。大商所理事长李正强昨日在第十届中国铁矿石会议上披露,铁矿石期货上市以来,参与大商所的法人客户数达1.2万户,包括88家钢铁企业、717家贸易商和10家境内矿山企业。铁矿石期货上市以来共实现铁矿石实物交割321万吨。而铁矿石国际化与期权上市、场外市场并列为今年大商所重点工作之一。

业内人士表示,铁矿石期货适应了铁矿石国际贸易定价模式的转变,获得了比较广泛的认可。但是美中不足的是,境外市场参与者还无法直接参与国内铁矿石期货交易,期货价格的国际代表性、国际影响力还有待进一步提升。

“目前,大商所已完成引入境外投资者方案的设计。”大连商品交易所工业品事业部总监陈纬透露,方案着力解决“人、钱、物、系统”等要素。其中,“人”的方面参照国内投资者的管理,坚持境内、境外客户统一原则,一户一码,开户的基本要求和基本监管框架也内外一致,只允许机构投资者进入市场并必须通过国内期货公司参与交易。

嘉吉高级铁矿石衍生品交易员John Miao在会议上表示,当前国内港口有1.3亿吨的铁矿石库存,但期货市场交易的品种只有62%品位的高品位矿石,港口库存实际上大部分都是低于62%品位的低品位矿石,所以推进铁矿石市场发展可以上市交易更多低品位的铁矿石期货品种。

浙江热联中邦投资有限公司总经理劳洪波表示,大力发展铁矿石等黑色系衍生品市场,能够服务于国家供给侧结构性改革政策,为实体产业利用衍生品市场提供更多的工具和方法,助力实体经济产业的发展。

劳洪波介绍,“热联中邦公司为钢厂提供远期铁矿石等原料报价,钢厂则在核算基本加工利润后把产品销售给公司,公司再向下游房地产公司进行远期报价,从而锁定上下游的销售和采购价格。这个过程,铁矿石等衍生品市场至关重要,因公司所有的风险对冲都是通过期货等衍生品市场进行对冲。”。