机构布局政策受益主题 看好EPC业务公司

近期的A股市场震荡上行,28个申万一级行业全部上涨。在业内人士看来,随着全国两会的日益临近,政策受益主题有望成为基金布局的重点。其中,“一带一路”、国企混改、农业供给侧改革等热点主题或将持续发酵,尤其是随着“一带一路”的逐步推进,电力装备、海外工程建设、油气开采等相关配套行业公司必将充分受益,特别是那些通过EPC模式进行业务布局的公司。

机构布局政策受益主题

从最近的市场表现看,东方财富choice资讯统计数据显示,2月20日至2月26日这一周,28个申万行业指数全部上涨,TMT行业领涨,其中计算机行业和通讯指数均上涨3.6%,传媒行业指数上涨3.5%,医药生物和食品饮料行业涨幅也均超过3%。表现落后的是国防军工、非银金融、采掘等行业,行业指数周涨幅均不足0.4%。

在业内人士看来,近期处于利空真空期,加上最近公布的经济数据向好,使得市场情绪较为乐观,大市值公司盈利持续修复,对市场上行也起到引领作用。近期公布的再融资新规,以及养老金等增量资金即将入市的消息,均对市场形成提振作用。

在机构的布局方向中,“一带一路”、国企混改、农业供给侧改革等领域受到资金追捧。从天山水泥、金隅股份、福建水泥等水泥股的躁动,到阿里巴巴牵手百联股份受市场追捧,再到2月24日东方航空、南方航空和中国国航等航空股异动,均显示市场正在密切关注国企混改的落地情况。

沪上某私募基金经理表示,近期TMT受追捧,叠加部分次新股频频拉升,表明市场情绪开始好转;但从百联股份、福建水泥等概念股的冲高回落情况看,市场情绪依然谨慎,有收益就落袋为安的心态较严重。在其看来,随着全国两会的日益临近,相对确定的政策受益股将是接下来市场关注的重点。

看好EPC业务公司

据记者了解,尽管市场情绪有所恢复,但是整体依然谨慎,在机构布局政策受益主题时,依然强调受益的确定性。在布局中,看好相关主题主要包括围绕国家“一带一路”大战略,积极拓展海外业务,并且有大额订单的公司。

基金业内人士表示,在弱势行情中,投资者日趋谨慎,通常会“不见兔子不撒鹰”,但在快速轮动的市场行情中,“见到兔子再撒鹰”时,往往“兔子”已经跑远了,或者被前期埋伏者提前俘获。在此情况下,布局已经捕获“兔子”的“苍鹰”就更为可靠。

从具体操作层面看,跟随国家“走出去”战略布局的公司,或是那些手握大量订单的公司,不仅业绩有保障,也证明其具有较强的业务拓展能力,在空间巨大的海外推进战略中,未来前景值得期待。

据了解,在机构看好的海外业务布局方向中,主要集中于“一带一路”相配套的工程建设、电器装备、油气开采等领域,尤其是采用工程总承包(EPC)模式的公司。

从国内公司的布局情况看,在国家“一带一路”战略的引领下,已经有部分公司具备了业绩的确定性。例如,永鼎股份的海外工程有专门团队,2016年公司在手订单超过100亿;专注于油田装备板块的杰瑞股份,EPC业务收入有望达到百亿量级;惠博普2014年已经实现了向EPC 工程总承包商的转型,已经在海外持续获得订单;直流输电绝对龙头许继电气,接连获得10亿元量级海外订单;专注于电厂工程建设的中机电力,在手订单上百亿元。